Crisis financiera del 2008

CRISIS FINANCIERA DEL 2008

INICIOS

Inicio oficialmente el 15 de septiembre de 2008, con la quiebra del banco de inversiones Lehman Brothers, Merrill Lynch y la aseguradora AIG, la cual la crisis tiene un origen debido a las hipotecas que no fueron pagadas por sus deudores.

CAUSA

Debido a los atentados a las torres gemelas en 2001, genero inestabilidad y especulación en los Estados Unidos y a nivel mundial, por lo que las personas y empresas evitaron endeudarse para poder tener liquides, esto a su vez afecto al sistema financiero. Como solución a este problema la reserva federal decidió bajar las tasas de interés entre los años de 2001 y 2004, para la reactivación del consumo y por lo tanto la economía.

Debido a que las tasas seguían a la baja por la colocación de hipotecas en el mercado, hizo que más personas fueran solicitando cada vez mas este tipo de crédito, lo que dio origen a los títulos de alta rentabilidad; instrumentos que fueron utilizados por los bancos llegando a acuerdos con los prestamistas para comprar este tipo de deuda y pagando una comisión adicional al precio de la hipoteca y estos a su vez colocándolos en títulos de valores y vendiéndolos en la bolsa de valores como títulos de alta rentabilidad.

Dentro de estos títulos se encontraban créditos que buena calidad como de alto riesgo ya que en muchas ocasiones no eran evaluadas de forma consistente la posibilidad de pago del deudor, únicamente se les otorgaban los créditos sin mayor investigación sobre la capacidad de pago de las personas, además de la calificación de riesgo que les era otorgado a este tipo de inversiones en AAA o AA.

En caso de que las inversiones no fueran pagadas, se crearon pólizas de resguardo con compañías aseguradoras, con lo el inversionista recibía una prima si la inversión perdía valor.

Cada vez se otorgaban más créditos para vivienda, el precio de estas empezó a subir en forma progresiva, lo que causo especulaciones y la posible crisis que se podría generar. De esta forma los especuladores ofrecieron a las aseguradoras comprar las pólizas de estas inversiones, y ofrecían una prima a favor de la aseguradora sí las personas realizaban el pago de su hipoteca, de forma contraria, sí la inversión perdía su calificación la aseguradora debía de pagar el valor de la póliza más un porcentaje de ganancia.

EFECTO

El consumo propaso la oferta, lo que causo la alza a la inflación y que subiera el porcentaje de las tasas de interés, lo que afecto a las personas ya que los créditos que habían contraído eran de tasas variables y que cada vez se embargaran más propiedades por parte de los bancos, mismas que no podían vender nuevamente ya que no eran de interés para comprarlas.

Por el tipo de negocio de los bancos, empezaron a quedarse sin liquidez, ya que dejaron de percibir el ingreso de efectivo por el incumplimiento del pago de las hipotecas y el nivel de endeudamiento de los bancos era alto, además de que el precio de las inversiones empezó a caer afectando a los inversionistas que habían adquirido este tipo de títulos.

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