EJEMPLOS Heteroscedasticidad

EJEMPLOS

Heteroscedasticidad

1. Gastos mensuales de tarjeta de crédito para 100 individuos. Greene (1992) (TBL51.XLS)

a) Estima un modelo por MCO.

b) Genera los residuos y enseña una figura con los residuos y los ingresos.

c) Calcula y interpreta los contrastes de heteroscedasticidad.

Variable dependiente: gastos mensuales de tarjeta de crédito.

Variables explicativas: constante, edad, ingresos y su cuadrado, un dummy para ser propietario de su hogar.

Restricción: Usa observaciones con gastos positivas.

X1, edad * Age = Age in years+ 12ths of a year,

X2, ingresos * Income = Income, divided by 10,000 ,

X3, gastos * Avgexp = Avg. monthly credit card expenditure,

X4, propietario * Ownrent = OwnRent, individual owns (1) or rents (0) home.

X5, empresa propia * Selfempl = Self employed (1=yes, 0=no)

Y1, numero de … * MDR = Number of derogatory reports

Y2, solicitud acceptado * Acc = Credit card application accepted (1=yes),

EViews

<Quick> <Sample> …if x3>0

<Quick> <Estimate equation>

x3 c x1 x2 x2*x2 x4

<Forecast>

Variable nuevo: x3f

Genera residuos;

<Quick> <Generate series> Enter equation: res=x3-x3f

Variable Nuevo: res

<Quick> <Graph…>

x2 res

Specific: Scatter

Help-file: Busca “Residual tests”.

Nota información sobre Breusch-Pagan-Godfrey (BPG), White's Heteroskedasticity Test

Después de la regresión,

<View> <Residual Tests> <Heteroskedasticity Tests>

Puedes por ejemplo elegir Breusch-Pagan-Godfrey o White.

Nota: Después de Breusch-Pagan-Godfrey tenéis Obs*R-squared que es la versión de Koenker & Bassett para esta test.

Excel, MicroEconometría

Crea un variable nuevo: x22=(x2*x2)

<Datos> <ordenar> x3

<Insertar> <filas> antes que x3 empieza tener valores positivas. Copia los nombres de las variables y pega estos en la fila creada.

<MicroEconometría> Asigna los datos con valores positivas y los nombres de variables pegadas encima.

Elige variables.

En <opciones gráficas (N<2000)> marca <Residuos>.

En <opciones de cálculo> marca <tests de especificación>.

Elige los tests de heteroscedasticidad:

White

Goldfeld-Quandt; usa ingresos

Breusch-Pagan; usa (por ejemplo) un constante, ingresos y su cuadrado. Nota: MicroEconometría calcula la versión de Koenker & Bassett para esta contraste.

- Como ejercicio podéis calcular las contrastes de heteroscedasticidad sin ayuda de los opciones preparadas en EViews y Excel, MicroEconometría.

Heteroscedasticidad

2. Datos de casas vendidas en Lucas County, Ohio, 1993-1998.

(http://www.spatial-econometrics.com/data/contents.html)

a) Genera los variables indicadas abajo.

b) Estima un modelo por MCO.

c) Calcula contrastes de heteroscedasticidad

d) La perturbación es desconocida. Estima un modelo en dos etapas por MCG.

e) El modelo estimado en b) puede ser una especificación errónea. Clarifica las razones i estima un modelo alternativa por MCO. Calcula los contrastes de heteroscedasticidad.

Variable dependiente: precio de venta (1).

Variables explicativas (por ejemplo): constante, edad, TLA (4), número de habitaciones (13), número de dormitorios (6), tamaño de solar (14).

data on 25,357 single family homes sold in Lucas County, Ohio, 1993-1998 from the county auditor

24 columns of information

col1 = price, selling price

col2 = yrbuilt, year built

col3 = stories code, 1=one, 2=bilevel,3=multilvl,4=one+half,5=two,6=two+half,7=three

col4 = TLA, total living area in square feet

col5 = Wall code, 1=stucdrvt,2=ccbtile,3=metlvnyl,4=brick,5=stone,6=wood,7=partbrk

col6 = #beds, # of bedrooms

col7 = #baths, # of full bathrooms

col8 = #halfbaths, # of half bathrooms

col9 = frontage, frontage in feet

col10 = depth, depth in feet

col11 = garage type code,0=no garage,1=basement,2=attached,3=detached,4=carport

col12 = garage sqft, garage size in square feet, or zero for no garage

col13 = #rooms, # of rooms

col14 = lotsize, lotsize in square feet

col15 = sale date sale date in format, yymmdd, e.g., Oct 17, 1997 = 971017

col16 = assessed value, auditor's assessed value

col17 = longitude, location

col18 = latitude, location

col19 = sold93, a year of sale dummy, 1=1993

col20 = sold94, 1=1994

col21 = sold95, etc.

col22 = sold96

col23 = sold97

col24 = sold98

Variable(s) para generar

edad = 1999 – yearblt ; % edad de casa en años

(¡…para solucionar el ejercicio

...