Ejercicios de Explicación Tasas de Interés

Ejercicios de Explicación                                                 Tasas de Interés        

ST-2 Tasas de Interés e Inflación. La tasa de interés real libre de riesgo es 3%, se espera que se mantenga constante en el tiempo. La inflación se espera que sea de 2% por año durante los próximos 3 años y 4% por año durante los próximos 5 años. La prima de riesgo de vencimiento es igual a 0.1 (t - 1)%, donde t = es el vencimiento del bono. La prima de incumplimiento de un Bono con calificación BBB es de 1.30%.

1. ¿Cuál es la tasa promedio de inflación esperada para los próximos 4 años?
2. ¿Cuál es el rendimiento de un Bono del Tesoro a 4 años?
3. ¿Cuál es el rendimiento de un Bono Corporativo a 4 años con calificación BBB con una prima de liquidez de 0.50%?
4. ¿Cuál es el rendimiento de un Bono del Tesoro a 8 años?
5. ¿Cuál es el rendimiento de un Bono Corporativo a 8 años con calificación BBB con una prima de liquidez de 0.50%?
6. Si el rendimiento de un Bono del Tesoro a 9 años es de 7.30%, ¿Cuál es la inflación esperada en 9 años?

ST-3 Teoría de las Expectativas. El rendimiento de un Bono del Tesoro a un año es 6%, los Bonos a 2 años rinden el 6.20% y a tres años rinden el 6.30%. No hay una prima de riesgo de vencimiento. Pronostique los rendimientos de los Bonos siguientes:

1. ¿Un valor a 1 año, 1 año a partir de ahora?
2. ¿Un valor a 1 año, 2 años a partir de ahora?

5–6 Prima de Riesgo de Vencimiento. La tasa de interés libre de riesgo es 3%, se espera que la inflación sea de 3% para los próximos 2 años. Un Bono del Tesoro a 2 años rinde 6.30%. ¿Cuál es la prima de riesgo de vencimiento para el Bono a 2 años?

6-3 Tasa de Interés Esperada. La tasa libre de riesgo es 3%. Se espera que este año la inflación sea de 2% y 4% durante los próximos 2 años. Suponga que la prima de riesgo de vencimiento es cero. ¿Cuál es el rendimiento de los Bonos del Tesoro a dos años? ¿Cuál es el rendimiento de los Bonos del Tesoro a 3 años?

5–5 Prima de Riesgo de Incumplimiento. Un Bono del Tesoro con vencimiento a 10 años tiene un rendimiento de 6%. Un Bono Corporativo a 10 años tiene un rendimiento de 9%. Suponga que la prima de liquidez sobre los Bonos Corporativos es de 0.5%. ¿Cuál es la prima de riesgo de incumplimiento del Bono Corporativo?

...