PRESUPUESTO DE CAPITAL

ÍNDICE

PRESUPUESTO DE CAPITAL

Introducción……………………………………………………………………………………1

Definición de Presupuesto y Presupuesto de Capital……………..................................1

Pasos para realizar un Presupuesto de Capital………...…………………………….......2

Destino del Presupuesto de Capital……………………………………………………...2, 3

División del Presupuesto de Capital………………………………………………………...3

Evaluación y riesgos……………………………………………………………………….3, 4

Importancia de una buena toma de decisión………………………………………………4

Financiamiento para llevar a cabo el Presupuesto de Capital………………………..4, 5

Participantes en el Proyecto de Inversión……………………………………………….5, 6

Seguimiento o monitoreo del proyecto…………………………………………………..6, 7

Conclusiones…………………………………………………………………………………..8

Bibliografía……………………………………………………………………………………..9

PRESUPUESTO DE CAPITAL

INTRODUCCIÓN.

¿Qué es el presupuesto de capital?

El presupuesto de capital es llamado también proyecto de inversión. Para poder definir este término, se debe saber primero que es un presupuesto, algunos autores como Jorge E. Burbano Ruíz y Alberto Ortiz Gómez lo definen como: “una estimación programada, de manera sistemática, de las condiciones de operación y de los resultados a obtener por un organismo en un periodo determinado”.^[1]

El presupuesto de capital lo definen Lawrence Vance y Russel A. Toussig como: “un plan formal para la obtención de inversión de fondos en proyectos a largo plazo”.^[2]

Conocer este tema es importante ya que se puede entender como las instituciones u organizaciones evalúan las distintas opciones de inversión que pueden realizar y el costo financiero que se necesita para llevarlas a cabo.

En otras palabras el presupuesto es una herramienta y es el resultado de una planeación en términos cuantitativos, en donde debe haber coordinación, control y que tiene que estar enfocado con los objetivos y estratégicas de la organización con el fin de tener una buena toma de decisiones y así hacer un mejor uso de sus recursos en un periodo determinado, con el propósito de maximizar sus utilidades.

DESARROLLO.

El presupuesto de capital se puede entender como un plan detallado el cual está dirigido a las personas que se ocuparán de su realización o ejecución, en donde se deben de seguir ciertos pasos para su elaboración como:

Establecer metas y objetivos claros, los cuales tienen que estar relacionados con los objetivos principales de la empresa, siendo uno de estos objetivos aumentar al máximo las utilidades de sus accionistas o propietarios, estableciendo estrategias adecuadas para alcanzarlos, en donde se reúne información la cual debe ser de calidad y enseguida se debe realizar una planeación de las distintas alternativas de inversión teniendo en cuenta los avances tecnológicos para tratar de estar innovados en todos los campos, se tiene que estudiar cada una de las opciones planteadas para poder elegir la que más convenga teniendo en cuenta la liquidez con la que cuenta la organización así como el asegurar que el grado de rentabilidad sea mayor al costo de lo que se invirtió y la que sea más adecuada para cumplir con los objetivos de la institución, posteriormente ejecutar el presupuesto o proyecto seleccionado y llevar un control o seguimiento del mismo, supervisando si los objetivos o planes establecidos se cumplen o realizan y compararlos con los esperados y si hay desviaciones o errores se tendrá que corregir lo que esta mal elaborado, buscando con esto generar una mayor rentabilidad a un costo bajo, para poder recuperar de forma más rápida lo que inicialmente se haya invertido.

Este tipo de presupuesto es para la inversión de activo fijo a largo plazo el cual se destina para la reposición o sustitución de equipo, para la ampliación de plantas, la adquisición de propiedades o para generar nuevos productos, los cuales son la base para producir utilidades o ganancias y que a su vez incrementan el valor de la empresa o institución. El efecto o resultado de la inversión puede tardar en dar los resultados que se esperan ya sea económicos o de sus operaciones.

La sustitución de un equipo se puede dar por varias razones, entre ellas que ya no es productivo para la institución, el cuidado o mantenimiento del activo es ya muy costoso, ya no es moderno de acuerdo con la tecnología actual o su vida útil terminó.

Este tipo de presupuesto de capital consta de dos partes: el presupuesto de inversión que es el destino de los recursos económicos de la institución y el presupuesto de financiamiento que es de donde provienen el dinero o los recursos para adquirir los activos fijos.

Evaluación y riesgos.

Por ello mismo es importante que se evalúe de manera correcta y precisa las diferentes opciones de inversión que a la institución le parezcan más favorables o más productivas llevando un estudio preciso de cada uno de los proyectos, teniendo en cuenta el costo de oportunidad de cada uno de los distintos presupuestos que se tienen así como los demás costos que se pueden generar para implementar o instalar lo que se ha adquirido, ya que dentro de sus inversiones de activo fijo pueden existir diferentes tipos de riesgos en donde sus adquisiciones sean improductivas o poco útiles, para sus distintas operaciones en donde se puedan presentar fallas de sus equipos, pérdida de clientes, la competencia o la misma inflación en donde el precio de los bienes aumenten y por lo tanto se tenga menos posibilidad de poder invertir o adquirirlos ya que el poder adquisitivo del dinero disminuye, es por esto mismo que antes de elegir el mejor presupuesto o el que más convenga a los intereses de la institución se debe tomar en cuenta ciertos aspectos como el tipo de mercado en el que se encuentra o en el que desea entrar, el tipo de tecnología con el que cuenta y si esta se encuentra actualizada, el tamaño de la misma institución así como el lugar donde se encuentra localizada ya que de esto depende el tipo de activos fijos con los que puede trabajar y por último los requisitos legales o normativos a los que debe estar sujeta la entidad.

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