SINTESIS ADMINISTRACION FINANCIERA DEL CAPITAL DE TRABAJO

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Carrera:  [pic 6][pic 7][pic 8]

CONTADOR PUBLICO

Materia:

TALLER DE ANALISIS FINANCIERO

Semestre-Grupo:

Septimo semestre – grupo unico

Fecha: 01/02/2020

Tipo de trabajo:

RESUMEN

Presenta:

• EZEQUIEL RUIZ GONZALEZ
• CYNTHIA ROMERO OCHOA
• LAURA DE LOS ANGELES RODA CRUZ

Docente:

DRA. HAYDEE NANCY ALVARADO ROMERO

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H. Y G. MEDELLÍN, VER. FEB - JUN 2020[pic 11][pic 12]

ADMINISTACION FINANCIERA DEL CAPITAL DE TRABAJO

Otra herramienta dentro de la organización para la toma de decisiones de la administración del capital de trabajo, que se ocupan del manejo de las cuentas corrientes de la empresa que incluyen el activo y el pasivo circulante.

CAPITAL DE TRABAJO

Se define como la parte de los activos circulantes de la organización que proviene de deudas a largo plazo; es la diferencia entre los activos y los pasivos circulantes de una empresa.

La administración del capital del trabajo incluye dos decisiones esenciales:

1.- el nivel óptimo de inversión en activo circulante

2.- la mezcla apropiada de financiamiento a corto y largo plazo utilizada para sostener esta inversión del activo circulante.

El riesgo se define:

1. En una empresa el riesgo es la probabilidad de incurrir en insolvencia técnica. La insolvencia técnica, por otra parte se presenta siempre que una firma sea incapaz de incumplir con sus obligaciones de caja
2. En la estadística, el riesgo existe cuando quien toma las decisiones puede utilizar los datos históricos para estimar las probabilidades relacionadas con diferentes resultados.

INVERSION EN ACTIVO CIRCULANTE

El primer aspecto dentro de la administración del capital de trabajo se refiere a a que cantidad debe encontrarse en al activo circulante.

Para tomar esta decisión se debe considerar la preferencia al riesgo que tenga la empresa, que le permitirá elegir cualquiera de las 3 políticas siguientes:

• Política de aversión o estrategia conservadora. Como existe aversión al riesgo, la empresa se previne para casi cualquier necesidad de efectivo manteniendo una mayor inversión en activo circulante, lo que ocasiona un bajo nivel de rentabilidad y riesgo.
• Política intermedia o estrategia alternativa. Discreta preferencia al riesgo se ubica entre la política de aversión y la de riesgo. Es un punto intermedia entre la más alta y la más baja liquidez.
• Política de riesgo o estrategia dinámica. Como existe mucha preferencia al riesgo, mantiene menor cantidad de efectivo y de inversión en activo circulante, también se le denomina agresiva.

Rendimiento de la inversión = utilidad neta/activo total= utilidad neta/activo circulante + activo fijo

Rendimiento de la inversión= utilidad neta/ (efectivo + ctas. Por cobrar + inventario) + activo fijo

FINANCIAMIENTO DEL ACTIVO CIRCULANTE

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