Warren Buffet

WARREN EDWARD BUFFETT

Llamado oráculo de omaha Warren buffett es uno de las personas mas ricas del mundo con una fortuna estimada de 52 mil millones de dólares. Buffett va más allá y afirma que un verdadero inversor puede aprovechar caídas para comprar a precios atractivos. El inversor asegura que “el miedo puede ser su amigo cuando invierte; la palabra euforia es su enemigo”. Warren Buffett es la tercera fortuna del mundo y el más excéntrico millonario de la lista "Forbes".

BIOGRAFÍA

CRONOLOGIA

1930-1950, Primeros años

Hijo de Howard y Leila. Su padre era corredor de bolsa. De muchacho, repartió periódicos para ganar algo de dinero y probablemente esto despertó su interés por los medios de comunicación, donde hizo posteriormente varias inversiones acertadas, incluyendo el Washington Post, una acción que le ha proporcionado mucho dinero y que él no parece tener intención de vender.

Warren probó en varios negocios a tiempo parcial pero su trayectoria experimentó un impulso decisivo cuando, después de graduarse en la Universidad de Nebraska, estudió economía en Columbia Graduate Business School en donde recibió enseñanzas Benjamin Graham, conocido como el padre de la inversión en "valor".

1950-1956, Conoce a Benjamin Graham

Uno de los grandes reveses de su vida se lo dio su mentor Benjamin Graham. A pesar de que Buffet fue el único que obtuvo la nota de A+ en una de las clases de Graham en Columbia, tanto el padre de Buffet como el propio Graham no querían que el joven fuera a Wall Street, y Graham rechazó la oferta de Warren de trabajar gratis para él. Tiempo más tarde se replantearía la decisión y finalmente le llamó.

De 1950 a 1956 Buffet aumentó su capital de 9 800 dólares a 140 000. Sobre 1952 empezó a trabajar con Graham en una oficina, donde se pasaban los días analizando informes de bolsa de valores. Mientras que Graham se basaba rigurosamente en el balance y en los ingresos de una empresa, a Warren también le interesaban mucho otros elementos más intangibles como el equipo gestor o la marca.

Graham finalmente se retiró y Buffett comenzó una sociedad limitada en Omaha, usando capital de su familia y amigos. La sociedad fue un gran éxito y Buffett dice que desde entonces ha conseguido un promedio de beneficios anuales de un 23%, mucho más que la media del mercado.

1956-1965, Buffet Associated LTD. y Buffet Partnerships LTD.

En 1956, y con 100 000 dólares propios y otros 105.000 de 7 socios diferentes fundó el Buffett Associates, Ltd. A finales de año, la empresa gestionaba un capital de 300 000 dólares. Hasta 1961 Buffet alcanzó una rentabilidad del 251 %, mientras que el Dow Jones, el índice de referencia de la bolsa americana sólo obtuvo un 74,3 %.

En 1962, la empresa contaba con un capital de 7,2 millones de dólares, de los que un millón pertenecía a Buffet. Ese año decidió integrar todas las sociedades en Buffett Partnerships, Ltd. y aumentó los requisitos de entrada para nuevos inversores a 100 000 USD. Ese mismo año Charles Munger volvió a su Omaha natal desde California con el cual pronto entablo una amistad y una colaboración en los negocios que dura hasta hoy. Diez años después, en 1972, los activos de Buffet Partnerships, Ltd. habían crecido en un 1 156 % frente al crecimiento del Dow Jones, un 122,9 %.

1965-1969, Compra de Berkshire Hathaway

En 1965 Buffet adquirió parte de la firma textil Berkshire Hathaway, bajo la cual más adelante unificaría todos sus negocios, y pronto comenzó a invertir en compañías de seguros. Sus inicios no fueron brillantes. La compañía estaba en una industria que hacía frente a verdaderos desafíos de exportaciones y altos costos de la fabricación.

En 1969 liquidó Buffet Partnerships, Ltd. y sólo se quedó con acciones Berkshire Hathaway y Diversified Retailing. Necesitaría muchísimo dinero para reflotar la maltrecha Berkshire.

1969-1976, See's Candy y GEICO

En 1970 Buffet da otra vuelta de tuerca al reconvertir su emporio; mientras el textil aporta unos exiguos 45.000 dólares, las divisiones de banca y seguros aportan 2,6 y 2,1 millones de dólares.

En 1971 compró See’s Candy, una empresa chocolatera gourmet por 30 millones. La mayor operación acometida de golpe por el grupo, hasta la compra de la ferroviaria Burlington Northern Santa Fe por 44.000 millones en 2009.

En 1976 entró en la aseguradora GEICO. Benjamin Graham murió ese mismo año. A finales de los ‘70 la fama de Buffet era tal que los rumores de interés del genio en alguna empresa disparaba su valor casi automáticamente.

1980-1990, Buffet diversifica

En los ‘80 y ‘90, Berkshire compró Nebraska Furniture Mart, Scott & Feltzer, e invirtió en Coca-Cola.

1990-2000, Buffett y Charlie Munger

Buffett entabló amistad con Charles T. Munger, abogado e inversor y Charlie Munger, unido a Berkshire Hathaway como vicepresidente, alter ego, y amigo.

Charles Munger es un apasionado de la historia económica. En 1994 realizó un discurso en Universidad de California (USC Business School) en la graduación de los alumnos.

2000-2010, Buffett y Mars se unen para comprar Wrigley, Crisis Punto.Com, Crisis Subprime

Con el cambio de siglo muchos dudaron de el por sus bajas rentabilidades, pero se dieron de bruces con la realidad con la burbuja tecnológica de las puntocom. Warren nunca invertía en productos demasiado complejos o que no entendía, lo que mantuvo sus negocios a salvo de los vaivenes bursátiles.

Más adelante, Warren Buffet realizó una de sus mayores compras de manera conjunta con Mars. El 28 de abril de 2008, anunció que se crearía la compañía de dulces y chicles más grande de los EEUU. Con un coste de 23.000 millones de dólares. Esta compra le daría a Warren Buffett -a través de Berkshire- el 10% en Wrigley, que se volvería un subsidiario separado de la compañía Mars. A finales de ése mismo año, Berkshire fue una de las compañías más castigadas por la crisis subprime por su exposición a la banca y aseguradoras.

El día 3 de noviembre de 2009, Buffet a través de su compañía inversora Berkshire Hathaway, realizó la mayor operación de su historia comprando por 44.000 millones de dólares la compañía de ferrocarriles Burlington Northern Santa Fe (BNSF), de la que ya poseía un 22,6%. La OPA lanzada fue por el 77% de las acciones que aún no poseía. Estos 44.000 millones incluyen los 10.000 millones de deuda que tienen actualmente Burlington Northern,

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