Administración financiera de cuentas por cobrar

ADMINISTRACION FINANCIERA

UNIDAD 5 Administración financiera de cuentas por cobrar

Concepto.- Parte DE la administración financiera del capital de trabajo, que tiene por objeto coordinar los elementos de una empresa para maximizar su patrimonio y reducir el riesgo de una crisis de liquidez y ventas, mediante el manejo óptimo de las variables de política de crédito comercial concedido a clientes y política de cobros.

Concepto según el boletín C-3

Las cuentas por cobrar representan derechos exigibles originados de ventas, servicios prestados, otorgamiento de préstamos o cualquier otro concepto análogo.

POLITICA DE VENTAS A CRÉDITO SIN DESCUENTO

Ejemplo:

Gama, S.A. proyecta para el siguiente periodo mensual:

PVU = $4.80 (Precio de venta unitario)

CVU = $4.00 (Costo de venta unitario)

UVC = 20,000 (Unidades vendidas a crédito)

CPP = 24% anual

= a 2% mensual (costo porcentual promedio)

CCU = $0.04 (Costo de cobranza por unidad vendida)

RVC = X (Resultado de política de ventas a crédito sin desc.)

RVC = (PVU x UVC) – (CVU x UVC) + (CVU x UVC) x CPP + (CCU x UVC)

RVC = (4.8 x 20,000) – (4 x 20,000) - (4 x 20,000) x 0.02 - (0.04 x 20,000)

RVC = 96,000 – 80,000 - 1,600 – 800

RVC = 96,000 – 82,400

RVC = $13,600

Por tanto en el escenario de política de ventas a crédito sin descuento por pronto pago, tendremos:

Ventas 96,000

Menos :

Costos variables 80,000

Costo de capital 1,600

Costo de cobranza 800 82,400

Utilidad en ventas o contribución marginal $13,600

En este caso la empresa cobrará a los 30 días

POLITICA DE VENTAS A CRÉDITO CON DESCUENTO

Ejemplo:

Gama, S.A. proyecta para el siguiente periodo mensual:

PVU = $4.80 (Precio de venta unitario)

CVU = $4.00 (Costo de venta unitario)

UVC = 20,000 (Unidades vendidas a crédito)

CPP = 24% anual

= a 2% mensual (costo porcentual promedio)

= a 1% a a15 días

CCU = $0.04 (Costo de cobranza por unidad vendida)

TDP = 3% (Tasa de descuento por pronto pago) si los clientes

pagan dentro de los primeros 15 días.

RND = X (Resultado neto del descuento)

RND = (PVU x UVC) – (CVU x UVC) - (PVU x UVC) (TDP) - (CVU x UVC) x CPP - (CCU x UVC)

RND = (4.8 x 20,000) – (4 x 20,000) - (4.8 x 20,000) x 0.03 - (0.04 x 20,000) x 0.01 – (0.04 x 20,000)

RND = 96,000 – 80,000 – 2,880 - 800 – 800

RVC = 96,000 – 84,480

RND = $11,520

Por tanto en el escenario de política de ventas a crédito con descuento por pronto pago, tendremos:

Ventas 96,000

Menos :

Costos variables 80,000

Costos por descuentos 2,880

Costo de capital 800

Costo de cobranza 800 84,480

Utilidad en ventas o contribución marginal $11,520

En este escenario la empresa cobrará el importe de las ventas durante los primeros 15 días, suponiendo que todos los clientes aceptan el 3% de descuento por pronto pago.

Los costos de capital son los costos necesarios para financiar a los clientes durante el plazo que tardan en pagarnos, que según nuestro ejemplo son 15 días.

Los costos de cobranza son los costos por sueldos, teléfono, del departamento de cobranzas por la administración de la cartera.

NORMAS DE CREDITO COMERCIAL

Encauzan el estudio y evaluación de las reglas que sigue la empresa para determinar el grado máximo de riesgo aceptable de las cuentas de crédito, así como la capacidad financiera mínima que debe tener un cliente para otorgarle crédito comercial.

Métodos de evaluación del riesgo del crédito:

Existen varios métodos para evaluar el riesgo de crédito en una empresa, sin embargo en nuestro medio los más aplicables son los dos siguientes:

a) Método de las ocho “Cs”

b) Método de capacidad financiera

Método de las ocho “Cs”

Es el procedimiento mediante el cual la gerencia de crédito de una empresa, evalúa, juzga y determina el grado de riesgo de crédito por conceder, aplicando los factores: carácter, capacidad, capital, colaterales, condiciones, cobertura, consistencia, y categoría o clasificación de clientes.

Factores para juzgar el riesgo de crédito:

Carácter: Probabilidad de que el cliente cumpla con el pago en tiempo e importe pactado.

Capacidad:

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