Estructura Del Flujo De Caja

La Proyección del Flujo de Caja es uno de los elementos mas importantes del análisis financiero y económico de un negocio un proyecto o una empresa ya que la Evaluación del mismo se efectuara sobre los movimientos reales de efectivo en un periodo determinado, la Información Básica para realizar esta Proyección la encontramos diariamente en los movimientos que realiza nuestra empresa.

El problema mas común asociado a la proyección de un Flujo de Caja es que existen diferentes Flujos para diferentes fines: uno para medir la Rentabilidad del Proyecto, otro para medir la Rentabilidad de los recursos propios y un tercero para medir la capacidad de pago frente a los prestamos que ayudaron a su Financiación. Por otra parte, la forma de construir un Flujo de Caja también difiere si es un Proyecto de creación de una nueva Empresa o si es uno que se evalúa en una Empresa en funcionamiento.

Los Ingresos y Egresos de Operación constituyen todos los Flujos de entradas y salidas reales de caja. Es usual encontrar cálculos de ingresos y egresos basados en los Flujos.

El flujo de caja es una herramienta administrativa para controlar el dinero que entra y sale de un negocio, es un proceso en el que

se registran las entradas de dinero y las salidas, ya sea en forma diaria, semanal, mensual según lo requiera el administrador, para que el calculo del flujo de caja sea exacto debe tenerse en cuenta varios factores como:

- El saldo inicial

- registro de todos los movimientos de caja, tanto ingresos, como egresos

- Debe actualizarse día a día.

- El flujo puede entregar más beneficios que el solo control del dinero, dependiendo de la forma en que se registren los movimientos, principalmente en el aspecto estadístico.

El flujo de caja permite Hacia atrás en el tiempo, saber cuanto dinero se ha recibido y en qué se ha gastado, para el hoy permite saber cuanto dinero tenemos y hacia futuro podemos proyectar tanto ingresos, como egresos que se estiman probables, lo que permite planificar la caja y saber con anticipación los periodos en que faltará dinero.

El flujo de caja es simplemente la suma de los ítems que consideramos como ingresos, menos los que consideramos como egresos, de la siguiente forma:

Flujo de caja =

 +Ventas

 – Impuestos

 – Sumatoria Créditos por ventas

 – Costos variables

 – Costos fijos

 – Sumatoria Bienes de cambio

 – Sumatoria Bienes de uso

 + Sumatoria Proveedores

Hay que notar que los únicos ítems que entran sumando son las ventas y la financiación dada por los proveedores, esto es, las únicas formas de ingreso de dinero constante y sonante a la empresa, más allá de la financiación bancaria.

Teniendo en cuenta la contabilidad básica, podríamos remplazar los ítems (Ventas – Costos

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