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Flujo de caja con y sin financiamiento


Enviado por   •  21 de Agosto de 2018  •  Práctica o problema  •  500 Palabras (2 Páginas)  •  487 Visitas

Página 1 de 2

FLUJO DE CAJA

 

0

1

2

3

4

5

INGRESOS

 

1100000

1434050

1896531,13

2508162,41

3317044,79

Ventas Netas

 

1100000

1434050

1896531,13

2508162,41

3317044,79

 

 

 

 

 

 

 

EGRESOS

 

-837500

-933558

-1123415,21

-1371171,99

-1694901,68

Flujo de caja puro

Costo de Ventas

 

-440000

-516258

-682751,21

-902938,47

-1194136,12

Gastos Operativos

 

-110000

-129800

-153164

-180733,52

-213265,55

Depreciacion

 

-287500

-287500

-287500

-287500

-287500

Utilidad Antes de Imp.

 

262500

500492

773115,92

1136990,42

1622143,11

IUE

 

65625

125123

193278,98

284247,61

405535,78

Utilidad Despues de Imp.

 

196875

375369

579836,94

852742,82

1216607,33

*Depreciacion

 

287500

287500

287500

287500

287500

Inversion AF

 

 

 

 

 

 

Terrenos

-700000

 

 

 

 

 

Edificios

-300000

 

 

 

 

 

Vehiculos

-1400000

 

 

 

 

 

Inversion CT

-60000

 

 

 

 

 

Valor Residual

 

 

 

 

 

 

Terrenos

 

 

 

 

 

700000

Edificios

 

 

 

 

 

270000

Vehiculos

 

 

 

 

 

280000

Recuperacion de CT

 

 

 

 

 

60000

 

 

 

 

 

 

 

FLUJO DE CAJA NETO

-2460000

484375

662869

867336,94

1140242,82

2814107,33

5968931,09

Comentarios

La liquidez de la empresa "cobres del norte S.R.L"CUENTA CON UNA LIQUIDEZ DE BS. 5968931,09 cuando no se recurre a fuentes externas y cuando se recurre a fuentes externas la liquidez de la empresa disminuye a bs.3879023,43.                           Lo cual  demuestra que la empresa obtiene mayor liquidez cuando no se recurre a fuentes externas.                                       Teniendo en cuenta que al NO recurir a la financiacion externa la empresa cuenta con mas activos circulantes que pasivos,  podemos deducir que la empresa tiene la capacidad de pagar su deuda.

FLUJO DE CAJA con financiamiento

 

0

1

2

3

4

5

INGRESOS

 

1100000

1434050

1896531,13

2508162,41

3317044,79

Ventas Netas

 

1100000

1434050

1896531,13

2508162,41

3317044,79

 

 

 

 

 

 

 

EGRESOS

 

-1002669,48

-1063176,26

-1221739,03

-1434952,6

-1720553,05

Costo de Ventas

 

-440000

-516258

-682751,207

-902938,468

-1194136,12

Gastos Operativos

 

-110000

-129800

-153164

-180733,52

-213265,55

Depreciacion

 

-287500

-287500

-287500

-287500

-287500

Costo Financieros AF

 

-157969,48

-129618,26

-98323,82

-63780,61

-25651,37

Costo Financieros CT

 

-7200

0

0

0

0

Utilidad Antes de Imp.

 

97330,52

370873,74

674792,10

1073209,81

1596491,74

IUE

 

24332,63

92718,44

168698,03

268302,45

399122,94

Utilidad Despues de Imp.

 

72997,89

278155,31

506094,08

804907,36

1197368,81

*Depreciacion

 

287500

287500

287500

287500

287500

Inversion AF

 

 

 

 

 

 

Terrenos

-700000

 

 

 

 

 

Edificios

-300000

 

 

 

 

 

Vehiculos

-1400000

 

 

 

 

 

Inversion CT

-60000

 

 

 

 

 

Prestamo AF

1680000

 

 

 

 

 

Prestamo CT

48000

 

 

 

 

 

Amortizacion AF

 

-273099,23

-301450,45

-332744,89

-367288,10

-405417,34

Amortizacion CT

 

-48000

0

0

0

0

Valor Residual

 

 

 

 

 

 

Terrenos

 

 

 

 

 

700000

Edificios

 

 

 

 

 

270000

Vehiculos

 

 

 

 

 

280000

Recuperacion de CT

 

 

 

 

 

60000

 

 

 

 

 

 

 

FLUJO DE CAJA NETO

-732000

39398,66

264204,855

460849,187

725119,259

2389451,47

3879023,43

AÑOS

0

1

2

3

4

5

FLUJO DE CAJA NETO (capital propio)

-2460000

484375

662869

867336,94

1140242,82

2814107,33

FLUJO DE CAJA NETO(con financiacion externa)

-732000

39398,66

264204,855

460849,187

725119,259

2389451,47

[pic 1]

VAN(capital propio)

1439711,09

VAN(con financiacion externa)

1658488,55

podemos concluir que con el VAN capital propio y con el van con financiacion externa nos combiene el monto de 1658488,55  bs   VAN(con financiacion externa), ya que la inversion producira ganancias mayores que por encima de la rentabilidad exigida asi que es aceptable esta alternativa.

sistema VAN

invension inicial total

 

flujos de caja netos

 

 

alternativa

año 0

año 1

año2

año 3

año 4

año 5

alternativa1

6800000

2040000

2203200

2379456

2569812

3044397

alternativa2

10200000

4386000

3508800

2807040

2245632

3258000

alternativa3

9400000

1410000

1635600

1897296

2200863

2953001

[pic 2]

alternativa 1

[pic 3]

alternativa 2

[pic 4]

alternativa 3

[pic 5]

comentario

le conviene a la empresa underwood S.A. la alternativa 1 ya que nos  muestra un resultado mas faborable para la empresa  donde producira mayores ganancias, aumentara su inversion para poder tomar mejores decisiones que nos lleven al éxito.

...

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