Guia módulo de finanzas IV

Guía de estudio Módulo IV Finanzas

Contenido

1. Sistema financiero mexicano.        3

1.1 Significado e importancia del sistema financiero.        3

1.2 Estructura del Sistema Financiero Mexicano.        3

1.3 Organismos rectores del Sistema Financiero Mexicano.        3

1.4 El subsistema bancario-crediticio.        5

1.5 El subsistema bursátil: el mercado de valores.        6

1.6 Instrumentos de inversión en el mercado de valores.        6

1.7 El subsistema asegurador y afianzador.        10

1.8 El subsistema del ahorro para el retiro.        10

1.9 Los grupos financieros.        11

1.10 Instituciones del sistema financiero mexicano no reguladas por la SHCP.        11

2. Papel y clasificación del mercado de valores.        12

3. El mercado jurídico del mercado de valores y la Ley del mercado de valores.        13

4. Aspectos relevantes de la Ley del Mercado de valores.        14

5. Los valores y la oferta pública de valores.        14

6. Sujetos participantes en el mercado mexicano de valores.        14

6.1 Público inversionista.        15

6.2 Emisoras.        15

6.3 Intermediarios bursátiles.        15

6.4 Instituciones operativas.        16

6.4.1 La Bolsa Mexicana de Valores.        16

6.4.2. INDEVAL: sus funciones y forma de operación.        21

6.5 Instituciones de apoyo.        22

6.6 Código de ética profesional de la comunidad bursátil mexicana y código de mejores prácticas corporativas.        23

6.7 Información del mercado de valores al público inversionista: análisis e interpretación de su contenido.        24

7. Fundamentos de teoría de portafolio.        25

7.1 El rendimiento y el riesgo de las        25

inversiones y su relación.        25

7.2 Los tipos de riesgo.        26

7.3 La diversificación del riesgo.        26

7.4 La cartera eficiente.        26

8. Capital Asset Pricing Model (CAPM) y Arbitrage Pricing Theory (APT).        27

9. Inversión en acciones.        29

9.1 El mercado de acciones.        29

9.2 La bursatilidad de las acciones y su        29

medición.        29

9.3 Índices bursátiles.        30

9.4 Objetivo y características.        30

9.5 Los índices de precios de la Bolsa        31

Mexicana de Valores.        31

9.6 Valuación de acciones.        31

10. Análisis Bursátil.        32

10.1 Análisis fundamental.        33

10.1.1 Objeto.        33

10.1.2 Análisis de la macroeconomía.        33

10.1.3 Análisis de la industria.        33

10.1.4 Análisis de la compañía: análisis        34

financiero y estratégico.        34

10.2 Análisis técnico.        35

10.2.1 Objeto        35

10.2.2 Su objetivo y el “chartismo”.        35

10.2.3 Teoría de Dow: origen y postulados.        35

10.2.4 Tipos de gráficas y de escalas.        36

10.2.5 Métodos de análisis de tendencias.        37

10.2.6 Patrones en los gráficos.        37

10.2.7 Formaciones gráficas.        37

10.2.8 Herramientas de los análisis técnicos: los indicadores y los osciladores.        38

11. Inversión en instrumentos de deuda.        39

11.1 Clasificación de los instrumentos de deuda.        39

11.2 Sujetos emisores de valores de deuda.        40

11.3 Clasificación de los bonos de acuerdo a su tasa cupón.        40

11.4 Valuación de bonos.        40

11.5 Duración y convexidad.        41

11.6 Riesgos y calificación de los instrumentos de deuda.        42

11.7 Estructura temporal de las tasas de interés.        42

11.8 El mercado mexicano de dinero.        43

11.8.1 Instrumentos gubernamentales: colocación y valuación.        43

11.8.2 Instrumentos de entidades privadas.        43

11.8.3 Reporto.        44

12. Sociedades de inversión.        44

12.1 Objeto.        44

12.2 Marco legal.        45

12.3 Clasificación.        45

12.4 Operación.        45

13. Mercado de metales amonedados.        46

1. Sistema financiero mexicano.

1.1 Significado e importancia del sistema financiero.

Es el conjunto de leyes, autoridades e instituciones, para captar el ahorro de los agentes económicos para regresar en forma de financiamiento.

El sistema financiero desempeña un papel central en el funcionamiento y desarrollo de la economía. La principal función de un sistema financiero es intermediar entre quienes tienen y quienes necesitan dinero.

1.2 Estructura del Sistema Financiero Mexicano.

https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/23187/Estructura_del_Sistema_Financiero_Mexicano_2015.pdf

1.3 Organismos rectores del Sistema Financiero Mexicano.

Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP): La Secretaría de Hacienda y Crédito Público es una entidad que forma parte del Gobierno Federal. Esta Secretaría regula todo lo relativo a los ingresos del Gobierno. El más importante de estos ingresos son los “impuestos” que las personas y las empresas tienen que pagarle al Gobierno para que éste cuente con los recursos suficientes para cumplir con sus funciones. Cada año, el Congreso de la Unión aprueba la Ley de Ingresos, la cual establece todos los ingresos que esta Secretaría podrá recabar en el año, ya sea a través de impuestos, contribuciones, derechos, aprovechamientos y productos. Otra función importante de la Secretaría de Hacienda es establecer el nivel de endeudamiento del Gobierno Federal, es decir, establecer el límite de deuda que el Gobierno puede asumir. Esta secretaría también tiene como responsabilidad establecer los gastos (egresos) que el Gobierno va a realizar en un determinado periodo. Antes de poder realizar dichos gastos, la Secretaría le envía a la Cámara de Diputados del Congreso de la Unión un documento que se conoce como Presupuesto de Egresos, para que la Cámara apruebe los gastos que el Gobierno Federal espera realizar en un determinado año calendario. En materia financiera y bancaria, la Secretaría de Hacienda es la encargada de planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario del país. Entre sus facultades está emitir normas para regular a las oficinas de representación y las filiales de entidades financieras del exterior y expedir los reglamentos orgánicos de los bancos de desarrollo.

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