MODELO ECONOMETRICO DE LA TEORIA CUANTITATIVA DEL DINERO

MODELO ECONOMÉTRICO DE LA TEORIA CUANTITATIVA DEL DINERO EN EL PERÚ

ÍNDICE

1. Caratula…………………………………………………………………….………0
2. Índice……………………………………………………………………….………1
3. Resumen……………………………………………….……………………….....3
4. Planteamiento del problema……………………………………………….…….3
5. Objetivos……………………………………………………………………….…..4

1. Objetivo general
2. Objetivo especifico

1. Marco teórico y conceptual……………………………………………………….5

1. Marco teórico
2. Marco comceptual

1. Metodología…………………………………………………………………………6
2. Resultados……………………………………………………………………….….8

1. Estimación por MCO y análisis del modelo………………………….…..8
2. Cumplimiento de los supuestos……………………………………….….9

1. Prueba de Normalidad de los errores

1. Asimetría y curtosis
2. Test de JARQUE – BERA………………………………..…...10
3. Test de Kolmogorov – Smirnov

1. Multicolinealidad…………………………………………………....11

1. Pruebas para la detección

a.1.  Analizando las R2 de los modelos auxiliares

a.2. Análisis de Matriz de Correlaciones

a.3. Analizando del Factor de Incremento de Varianza…………………………………………………………12

a.4. Test de FARRAR-GLAUBER: Test de Ortogonalidad

1. Heterocedasticidad…………………………………………………12

1. Predicciones de la Variable Dependiente
2. Pruebas para la detección:

b.1. Prueba de White…………………………………………..13

b.2. Prueba de Breusch  -Pagan-Godfrey

1. Autocorrelación………………………………………………..……13

1. Análisis gráfico de los residuos
2. Contrastes de autocorrelacion

b.1. Prueba de Durwin-Watson

b.2. Prueba de Breush y Godfrey……………………………..14

b.2. Prueba de Q de Ljung y Box

1. Quiebre estructural………………………………………………….15

1. Test de Chow - Punto de quiebre
2. Análisis Recursivos……………………………………………..16

   b.1. Residuos Recursivos

   b.2. Prueba CUSUM………………………………………….17

   b.3. Prueba Cusum-cuadrado

   b.4. Test predictivo de un periodo

   b.5. Test predictivo de n periodos…………………………..19

 b.6. Coeficientes Recursivos

 b.7. Test de Chow

1. Conclusiones……………………………………………
2. Bibliografía……………………………………………..

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 III)     RESUMEN

El presente trabajo tiene como objetivo desarrollar un modelo que nos permita conocer el comportamiento de la cantidad de dinero en la economía peruana en relación al nivel de precios, teniendo como base para este fin, la Teoría cuantitativa del dinero en su versión más simplificada. Para ello se ha utilizado datos obtenidos principalmente del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) tales como el IPC, la Oferta de dinero y el Producto Bruto Interno expresados en variaciones porcentuales  para los años 1992 al 2015.

En la primera parte de este estudio se encuentra el marco teórico y conceptual, así como una formulación del modelo a partir de la ecuación de cambios de la teoría cuantitativa y su estimación correspondiente mediante el programa E-VIEWS. En la segunda parte se realizan los diferentes contrastes para verificar que el modelo propuesto cumpla con los supuestos de no multicolinealidad, normalidad de las perturbaciones, homocedaticidad, incorrelación entre las perturbaciones y estabilidad, utilizando los Test correspondientes aprendidos en clase. Finalmente se corrige algunos de los supuestos que no se cumplieron para luego realizar un pronóstico de la variable dependiente y dar unas breves conclusiones.

1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

En el desarrollo de una estimación para observar la relación existente entre la cantidad de dinero y los precios, para nuestro país, bajo la ecuación de cambio de la teoría cuantitativa del dinero  primero debemos elegir las variables que afectarían esta función y conocer en qué modo se espera que se relacionen las mismas según lo indicado por nuestra teoría económica.

Nuestra teoría sostiene que entre la cantidad de dinero en circulación y el nivel general de precios existe una estrecha relación. En la formulación más sencilla de teoría cuantitativa del dinero, esta relación puede ser expresada mediante la ecuación de Fisher o la ecuación de cambios, según la cual el valor de las transacciones que se realizan en una economía ha de ser igual a la cantidad de dinero existente en esa economía por el número de veces que el dinero cambia de manos. La velocidad de circulación sería constante, dependiente tan sólo de factores institucionales. Así mismo, la igualdad entre oferta y demanda de dinero permitiría plantear esta ecuación como una función de demanda de dinero, en la que se muestra una relación directa entre el nivel de precios y la cantidad de dinero en la economía. Estas variables serán imprescindibles para el desarrollo de nuestro modelo econométrico.

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