Screening

Screening

El screening es una herramienta que desarrollaron los que sufren a la información asimétrica al no poder distinguir entre un tipo y otro de “calidad” . En el ejemplo anterior del seguro médico serían las compañías aseguradoras las que realizan una selección. Para evitar este problema la compañía crea una amplia gama de contratos (uno para cada tipo de “calidad” de usuario ). Por las propias características de los asegurados estos elegirán el contrato diseñado a su medida. Entonces los de mayor posibilidad de enfermarse elegirán una cobertura total pero con alta cuota, mientras que los más sanos elegirán uno de menor cuota y con cobertura parcial.

Signaling

Además de la intervención del gobierno y del screening existen distintas herramientas como para solucionar los problemas que crea la Selección Adversa. Como las garantías, certificados de calidad, normas de calidad (ISO), etc. Todas estas son señales que muestran los que padecen la información asimétrica para distinguirse y no tener que compartir los costos con la parte de menor “calidad”. En el anterior ejemplo del seguro médico, las personas sanas querrían ser diferenciadas de las enfermas.

Una señal para ser efectiva tiene que cumplir con las siguientes características:

- Implicar un costo

- Verificable

- Creíble

Tiene que implicar un costo para evitar que todos emitan la señal. Si la señal no implica un costo, todos pueden emitirla y pierde la función de diferenciar. Por otro lado si no es verificable nadie puede constatar su veracidad, por lo tanto también perdería el papel de señal. Y por último tiene que ser creíble, para poder ser recibida como verdadera.

Para explicar esto introduciremos otro caso de selección adversa: La productividad laboral. Cuando una empresa quiere contratar un empleado esta no conoce la productividad de él. Este es otro caso de información asimétrica, donde el empleado conoce su productividad pero la compañía no.

Esta herramienta es llevada a cabo por los empleados de alta productividad para distinguirse de los de baja productividad. Buscan diferenciarse y para ello recurren a la educación. Para ello la educación tiene que cumplir con las siguientes condiciones: tiene que ser más costosa para las personas de una menor productividad que para las de alta productividad. De esta manera se esta imponiendo un penalización a las de menor productividad. Y es por ello que la compañía puede identificar a los de baja productividad.

Supongamos que los vendedores de autos de Akerlof pueden emitir señales de la calidad de sus autos, que tienen la forma de certificados de calidad. Estas cumplen con las condiciones que antes expusimos, implican un costo, son creíbles y verificables. Ahora el que vende un auto de buena calidad pretende diferenciarse del de mala calidad, para ello entrega el certificado. Si le es conveniente y logra diferenciarse arribamos a equilibrios separados , con un precio para los autos de buena calidad y otro para los de mala calidad.

Llegado este punto podemos establecer nuevas formas de intervención del gobierno: regulando las señales o subsidios cruzados.

La regulación es beneficiosa ya que al implicar las señales un costo si son provistas en un nivel excesivo sería ineficiente. Por lo tanto el accionar del gobierno sería imponer un limite a las señales.

En cuanto al concepto de subsidios cruzados, si bien mantiene una relación con el concepto que antes vertimos sobre ellos, ahora difiere en tanto al rol que le asignamos al gobierno. Además esta relacionado con la regulación. Siguiendo con el ejemplo, supongamos que el gobierno regula el precio mínimo y máximo de los autos. De esta forma el precio que reciben los vendedores de autos malos es superior al que recibirían sin la regulación. A su vez, los vendedores de autos buenos reciben un precio menor al que recibirían. Por estas dos cuestiones es que se aplica el concepto de subsidio cruzado.

Riesgo Moral

El Riesgo Moral como su nombre nos deja ver es el riesgo que puede provenir de la moral, ya sea vía acciones ocultas o vía conocimiento oculto. Para tratar este tema trabajaremos con un mercado que todavía no lo hemos hecho, el mercado de crédito.

En dicho mercado las instituciones que otorgan crédito no poseen toda la información que el deudor posee sobre si mismo. Suponemos que existe responsabilidad limitada, los deudores solo honraran la deuda en la medida que el rendimiento del proyecto lo permita. Una empresa otorga un préstamo a un cliente esperando que este lleve a cabo un determinado proyecto, y que una vez concluido realice el pago de la deuda. En esta instancia el deudor puede incurrir en una acción oculta y modificar su accionar una vez recibido el crédito. Encarando

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