Sistema Mexicano Financiero

Cuaderno de trabajo 1. Sistema financiero mexicano y los productos bancarios

En esta unidad ha estudiado los aspectos más representativos del sistema financiero mexicano y los productos bancarios, así como sus características. Por esta razón está listo para aplicar sus conocimientos en dos casos prácticos.

Los casos que se presentan a continuación, como muchos otros en el ámbito de los negocios, presentan varias situaciones problemáticas de la realidad de nuestro país. Su resolución le proporcionará elementos de análisis que contribuirán a su toma futura de decisiones como profesionista.

Instrucciones: Lea las instrucciones con atención y responda a las preguntas relacionadas con los casos. Estos casos pueden ser resueltos de manera individual o en equipo. Si usted y su asesor optan por trabajar en equipo, seleccione sólo un caso, para que el otro equipo resuelva el otro. La intención es que después de darles respuesta se reúnan para discutir la opción que eligieron ambos para cada situación. Si no le es posible trabajar en equipo, póngase de acuerdo con su asesor para establecer la dinámica de trabajo.

1. Realice la lectura del caso correspondiente.

2. Lea y conteste las preguntas planteadas.

3. Envíe a su asesor los resultados obtenidos.

Criterios de calificación:

Para la evaluación de los casos, tome en cuenta los siguientes incisos:

a. Consideración de todas las variables que permiten el análisis del caso.

b. Argumentos con los que sustente su propuesta.

c. Presentación clara, ordenada y profesional del trabajo realizado. Recuerde anotar nombre y grupo.

Caso práctico A

Instrumentos Musicales, S.A.

Como persona física, seguramente ha escuchado sobre las alternativas de inversión y la existencia de asesores para administrarla, y de que prestan diversos servicios como en el cambio de moneda extranjera ante excedentes de recursos. Este hecho no solamente ocurre de manera individual, sino que se presenta con frecuencia en las empresas, que, como usted comprobará a continuación, tienen que evaluar las alternativas de inversión y de servicios, para lo cual es imprescindible que conozcan sus características.

El presente caso corresponde a una empresa mexicana dedicada a la fabricación de instrumentos musicales desde 1919. Como parte de los cambios ocurridos en esta empresa, la tesorería de Instrumentos Musicales, S.A., presenta excedentes de liquidez en forma diaria, que no incorpora a su ciclo productivo de cuatro meses porque en tres semanas tiene el vencimiento de varios pasivos.

Según estas condiciones, ¿qué producto bancario recomienda usted como asesor de la empresa para invertir dichos excedentes con el más alto rendimiento posible y que puedan volverse líquidos antes del vencimiento de los citados pasivos? Justifique su respuesta.

Al invertir las cantidades excedentes en UDIs le da la liquidez necesaria sin el riesgo inherente de invertir en el mercado mientras conservando el poder adquisitivo del dinero ya que los UDIs siguen el índice de la inflación.

En el transcurso de varias semanas, la tesorería de Instrumentos Musicales, S.A., ha empezado a acumular importantes cantidades de divisas y, por otra parte, en su caja la moneda nacional se vuelve cada día más escasa.

¿Qué operación de las que ofrece el sistema bancario deberá realizar esta empresa para resolver su problema de falta de pesos mexicanos? Justifique su respuesta.

Si la necesidad es inmediata entonces hay que buscar una casa de bolsa que tenga un tipo de cambio favorable para la divisa en cuestión. Si la necesidad no es inmediata, lo sensato seria invertir la divisa en algún fondo que se compre con la misma divisa (preferente deuda gubernamental) y hacer un swap por la cantidad exacta en un vehiculo financiero con liquidez.

Instrumentos Musicales, S.A., ya ha realizado varias inversiones y por esto tiene guardadas en la caja las constancias de los títulos de deuda como cetes,

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