TERMINOS FINANCIERO

GLOSARIO DE TÉRMINOS SOBRE PRÉSTAMOS

Las partes (the players): En cualquier transacción crediticia hay por lo menos dos partes. El “prestatario” solicita un

préstamo. Si se determina que éste reúne los requisitos, el “prestamista” concede un préstamo. Existen varios tipos de

prestamistas, incluyendo bancos, sociedades de ahorros y préstamos, organizaciones no lucrativas, organismos públicos

e incluso parientes. En algunos casos, un tercero, el “garante” también está incluido en la transacción (ver “Garantía”).

Amortización (amortization): El período durante el cual se basa el pago del capital e intereses del préstamo. A veces,

los préstamos podrían tener diferentes planes de amortización y plazos. Existen tres formas básicas de pagar un

préstamo: (a) en cuotas iguales, donde cada una de las cuales contiene una combinación de capital e intereses; (b) en

pagos variables regulares que resultan del pago del principal y de los intereses sobre la cantidad efectivamente prestada;

y (c) en pagos de capital muy irregulares en los cuales frecuentemente está incorporado un pago final más grande (ver

“Pago global final”).

Cantidad del préstamo (loan amount): La cantidad de un préstamo es determinada de acuerdo a cuánto dinero

necesita el prestatario para completar el proyecto además del cálculo del prestamista de la capacidad que tiene el

prestatario de pagar el préstamo. Algunos prestamistas tienen cantidades mínimas y máximas de préstamos.

Capital (equity): Representa la diferencia entre el valor de mercado de un bien y la cantidad de deuda u otras

obligaciones. En términos de un cuidado infantil, el capital que se proporciona por medio de activos internos, ahorros,

subvenciones, donantes individuales, recursos colaborativos y otras fuentes puede ser utilizado para ayudar a financiar

algunos de los costos de desarrollo de instalaciones. Se recomienda el uso de fondos de capital para las etapas de

planificación y predesarrollo de instalaciones de cuidado infantil, mientras que la deuda (financiamiento con préstamos)

es más apropiada para la adquisición de bienes raíces y costos de construcción incurridos durante la etapa de desarrollo.

Capital (principal): La cantidad original de dinero prestada y la cantidad que el prestatario debe pagar, sin incluir los

intereses.

Coeficiente de préstamo a valor (loan-to-value ratio): El coeficiente del dinero que el prestamista está dispuesto a

prestar con relación al valor calculado del bien u otros valores.

Coeficiente del servicio de deuda (debt service coverage – DSC, or debt coverage ratio – DCR): Un cálculo que el

prestamista utiliza para determinar la capacidad de pagar un préstamo. Este cálculo típicamente se expresa como un

coeficiente. La mayoría de los prestamistas tienen requisitos mínimos de coeficiente del servicio de deuda que varían de

1.05 : 1.00 (es decir, los ingresos netos deben ser proyectados para que sean el 5% en exceso del pago del préstamo) a

1.25 : 1.00 (es decir, los ingresos netos deber ser proyectados para que sean el 25% en exceso del pago del préstamo).

DSC o DCR = Ingresos netos (después de todo gasto salvo servicio de deuda) = 1.10 : 1.00

Pago total del préstamo

Colateral (collateral): Los bienes que el prestatario entrega en prenda al prestamista para garantizar el pago del

préstamo. El colateral del prestatario podría incluir: un gravamen sobre su casa, equipos de su negocio o una cuenta

bancaria. Si el prestatario es moroso, el prestamista tiene el derecho legal a confiscar el colateral y venderlo para pagar

el préstamo.

Costos de construcción y bienes raíces (building and real estate costs):

a. Costos indirectos (soft costs) – Gastos, aparte de los costos directos, incurridos en el desarrollo de un

proyecto inmobiliario, incluyendo honorarios de abogados y tarifas de préstamos, tarifas de arquitectos y de

planos, permisos, etc.

b. Costos directos (hard costs) – Los costos directos de construcción de un edificio o estructura, también

conocidos como costos de edificaciones, incluyendo adquisición de bienes raíces, construcción, equipos, etc.

c. Costos ocultos (hidden costs) – Costos menos visibles asociados con el proceso de desarrollo de

instalaciones, tales como tiempo y atención del personal y del consejo de administración.

d. Costos imprevistos (contingency costs) – Una porción de los costos de construcción reservada para cubrir

costos directos inesperados.

Deuda (debt): Dinero, bienes o servicios que una parte tiene la obligación de pagar a otra conforme a un contrato

expreso o implícito.

Garantía (guarantee): Una promesa que hace una parte de pagar una deuda o cumplir una obligación contraída por otra

parte si

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