Trabajo Flujo De Efectivo

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Objetivos

El estado de flujo de efectivo es un estado financiero básico cuyo objetivo es proveer información relevante sobre los ingresos y egresos de fectivo de una entidad durante un período determinado.

La información contenida en el estado de flujo, en conjunto con antecedentes de otros estados financieros, ayuda a los administradores, inversionistas y acreedores a:

1. Evaluar la capacidad de una empresa para generar flujos de efectivo netos positivos.

2. Evaluar capacidad de la empresa para cumplir sus obligaciones y repartir utilidades en efectivo.

3. Determinar sus necesidades de financiamiento externo.

4. Identificar las partidas que explican la diferencia entre el resultado neto según la contabilidad y el flujo de efectivo neto relacionado con las actividades operacionales.

5. Conocer los efectos que producen las actividades de financiamiento e inversiones que involucran efectivo y aquellas que no lo involucran.

Concepto de efectivo:

Incluye dos conceptos: efectivo (compuesto por saldos disponibles en caja y banco) y efectivo equivalente (inversiones de corto plazo).

Efectivo equivalente:

Está formado por las inversiones de corto plazo que se hacen como parte de la administración habitual de loa excedentes de caja y que cumplen copulativamente las siguientes condiciones:

- Se pueden convertir rapidamente en montos de efectivo conocido.

- Hay intención de efectuar la conversión en un plazo no superiror a 90 días.

- Hay un riesgo mínimo de pérdida significativa de valor, como producto de la conversión.

Los ingresos y egresos que se deriven de dichas transacciones no requieren ser revelados, excepto el monto correspondiente al resultado neto obtenido, el que se incluirá como actividad operacional.

Ejemplos de las inversiones:

- Pagarés de tesorería General de la República.

- Pagarés del Banco Central de Chile.

- Depósitos en instituciones financieras, a plazo no mayor de 90 días.

Ejemplos de inversiones que no cumplen los requisitos:

- Inversión temporal en acciones.

- Inversión en fondos mutuos accionarios.

La empresa debe analizar y fijar la política que le permita determinar las inversiones que se consideren efectivo equivalente y revelarla en una nota a los estados financieros.

CLASIFICACION DEL FLUJO DE EFECTIVO

Actividades de inversión: relacionadas con el uso de recursos financieros en bienes del activo fijo, otorgamiento de préstamos a cualquier entidad, inversiones de largo plazo e inversiones de corto plazo que no hayan sido consideradas como efectivo equivalente.

Actividades de financiamiento: aquellas relacionadas con la obtención de recursos financieros, ya sea mediante aportes de capital, o bien usando fuentes de terceros, tanto a entidades relacionadas y no relacionadas.

Actividades operacionales: incluyen las transacciones que no están definidas como de inversión o financiamiento, principlmente las relacionadas con el giro de la entidad (producción y suministro de bienes y servicios).

ACTIVIDADES DE INVERSION

Ingresos:

- Cobranza de préstamos otrogados por la entidad, incluyendo los ingresos por el cobro de ventas de cartera de préstamos (préstamo a socios).

- Cobrabza por ventas, o rescate a su vencimiento, de instrumentos financieros a corto y largo plazo, distintos de aquellos considerados como efectivo equivalente.

- Cobrabza por venta de bienes del activo fijo, activos intangibles, inversiones permanentes u otras inversiones.

Egresos:

- Otorgamiento de prestamos.

- Adquisición de inversiones permamentes e inversiones en otras empresas.

- Compra o construcción de bienes del activo fijo.

- Compra de activos intangibles.

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Ingresos:

- Colocación de bonos, pagarés u otros instrumentos financieros.

- Obtención de prestamos de instrumentos financieros o de terceros.

- Aportes de capital.

Egresos:

- Pago de prestamos a instituciones financieras o a terceros.

- Pago de dividendos, reparto deutilidades o devoluciones de capital.pago de bonos, pagarés u otros instrumentos financieros.

ACTIVIDADES OPERACIONALES

Ingresos:

- cobranza por ventas habituales de bienes y servicios, incluyendo los ingresos por el cobro de ventas de cuentas y documentos por cobrar a clientes a corto y largo plazo.

- Cobranza de dividendos y otras participaciones sobre utilidades.

- Cobranza

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