Administración Financiera

PLANEACIÓN DE LAS UTILIDADES: FUNDAMENTOS DE LOS ESTADOS PRO FORMA

El proceso de planificación de las utilidades se centra en la preparación de estados pro forma, que son estados financieros (estado de resultado y balances generales) proyectados o pronosticados.

La preparación de estos estados requiere una combinación cuidadosa de varios procedimientos para considerar los ingresos, los costos los gastos, los activos, los pasivos y el capital que resulta del nivel pronosticado de las operaciones de la empresa. En un cuadro anterior ilustraba los pasos básicos de este proceso. El gerentes financieros de las empresas usan a menudo varios métodos simplificados para calcular los estados proforma. Los más populares se basan en la creencia de que las relaciones financieras, reflejadas en los estados financieros pasados de la empresa, no cambiaran el periodo siguientes.

Se requieren dos datos iníciales para preparar los estados pro forma con los métodos simplificados:

 Los estados financieros de año anterior

 El pronostico de ventas del año siguiente

También es necesario realizar varias suposiciones, es decir que una empresa puede utilizar e ilustrar los métodos simplificados para la preparación de sus pro formas por ejemplo una empresa que fabrica y vende un producto de 2 modelos básicos A y B producidos mediante el mismo proceso, pero que requiere cantidades distintas de materias primas y mano de obra.

ESTADOS FINANCIEROS DEL AÑO ANTERIOR

En el siguiente estado de resultado de las operaciones de la empresa durante 2001. Esta estado indican que la empresa”ESTRELA S. A.” tuvo ventas de Bs 100.000.-, costo de ventas de Bs 80.000.-, utilidades netas antes de impuestos de Bs 9.000.- y utilidades netas después de impuestos de Bs 7.650.-.

La empresa pago Bs 4.000 de dividendos en efectivos, y dejo Bs 3.650 para transferirlos a las utilidades retenidas.mas adelante mostraremos un siguiente cuadro del balance general de la empresa a finales de 2001.

ESTRELLA S. A.

ESTADO DE RESULTADO

CORRESPONDE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001

(EXPRESADO EN BOLIVIANOS)

Ventas

Modelo A (1,000 unidades a Bs 20/ unidad) Bs 20,000.-

Modelo B (2,000 unidades a Bs 40/ unidad) Bs 80,000.-

TOTAL VENTAS Bs 100,000.-

(menos) Costo de ventas

Mano de Obra Bs 28,500.-

Materia prima A 8,000.-

Materia prima B 5,500.-

Gastos Indirectos 38,000.-

COSTO TOTAL DE VENTAS 80,000.-

Utilidades Brutas Bs 20,000.-

(menos) Gastos Operativos 10,000.-

Utilidades operativas Bs 10,000.-

(menos) Gastos Financieros 1,000.-

Utilidades netas antes de impuestos Bs 9,000.-

(menos) Impuesto 1,350.-

Utilidades netas después de impuestos Bs 7,650.-

(menos) Dividendos de acciones 4,000.-

UTILIDADES RETENIDAS 3,650.-

PRONÓSTICO DE VENTAS

Al igual que el presupuesto de efectivo, la información necesaria para elaborar los estados pro forma es el pronóstico de ventas. Mas adelante en el siguiente cuadro (de preparación del estado de resultado pro forma) presenta el pronostico de ventas de “ESTRALLA S. A.” para el año siguiente, 2002. Este pronóstico se basa en datos internos y externos. Los precios de ventas por unidad de los productos reflejan un aumento de Bs 20 a Bs 25 para el modelo A y bs 40 a Bs 50 para el modelo B. Estos aumentos son necesarios para cubrir los incrementos pronosticados de los costos de la mano de obra, las materias primas, los gastos indirectos y los operativos.

ESTRELLA S. A.

BALANCE GENERAL

CORRESPONDE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001

(EXPRESADO EN BOLIVIANOS)

ACTIVOS PASIVO Y CAPITAL

Efectivo Bs 6,000 Cuentas por

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