Los Conocimientos
Enviado por • 4 de Junio de 2014 • 865 Palabras (4 Páginas) • 245 Visitas
Resumen del tema 2
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EFECTIVO Y VALORES NEGOCIABLES
El efectivo y los valores negociables son los activos mas líquidos de la empresa, el efectivo es dinero al contado y los valores negociables son instrumentos de mercado de dinero a corto plazo, que gana intereses y que la empresa emplea para obtener un rendimiento sobre fondos ociosos temporales.
MOTIVOS PARA MANTENER SALDOS DE EFECTIVO Y CAUSI-EFECTIVO
1.- Motivo de transacción:
Con el propósito de efectuar los pagos planeados de partidas como materias primas y sueldos.
2.- Motivo de seguridad:
Con el fin de proteger a la empresa de la incapacidad de satisfacer las demandas inesperadas de efectivo.
3.- Motivo especulativo:
Con el propósito de poner a trabajar los fondos ociosos o de aprovechar rápidamente las oportunidades inesperadas.
La gerencia debe mantener saldos de efectivo para transacciones e inversiones en valores negociables que contribuyan a mejorar el valor de la empresa. Las empresas pueden usar modelos cuantitativos o procedimientos subjetivos con el fin de determinar los saldos adecuados de efectivo para transacciones.
El nivel de de la reserva de seguridad es la diferencia entre el nivel de liquidez que desea la gerencia y el saldo de efectivo para transacciones que determina la empresa.
Ejemplo la gerencia desea mantener $ 80,000 de fondos líquido y un saldo de efectivo para transacciones de $55,000, contara con una reserva de seguridad de efectivo de:
80,000 - 55,000 = 25,000 en forma de valores negociables.
EL CICLO OPERATIVO DE LA EMPRESA
Se define como el tiempo que transcurre desde el momento en que la empresa introduce la materia prima y la mano de obra en producción, hasta el momento en que cobra el efectivo por la venta del producto terminado. Esta integrado por dos componentes:
La edad promedio de del inventario y el periodo promedio de cobro de las ventas.
CO = EPI + PPC
CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO
El periodo promedio de pago (PPP) es la capacidad para comprar insumos de producción a crédito permite a la empresa compensar parcialmente (o incluso totalmente) el tiempo que los recursos permanecen inmovilizados en el siclo operativo. El numero total d días en el ciclo operativo menos el periodo promedio de pagos de los insumos para la producción.
CCE = CO – PPP = EPI + PPC – PPP
CONTROL DE CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO
Una empresa de conversión del efectivo positivo significa que la empresa debe usar formas negociadas de financiamiento, como los pres tamos a corto plazo sin garantía o fuentes de garantizadas de financiamiento, para apoyar el ciclo de conversión del efectivo.
Un CCE negativo significa que el periodo promedio de pago (PPP) supera al ciclo operativo (CO) , cuando el
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