Actividad 7. Razones financieras

Se toma como base un balance de compañía ABC tomada de internet para correr las razones financieras mencionadas en el material 8

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Razones financieras a corto plazo

1.- Razón Capital de Trabajo

Razón Capital de Trabajo = Activo Circulante – Pasivo a Corto Plazo

                        = 89000-61000

                        = $28,000

 Esta mide la capacidad de pagar de la empresa para cubrir sus deudas a corto plazo, esta empresa tiene el suficiente capital para cubrir las deudas a corto plazo y tendría un saldo de 28000.

2.- Razón Circulante

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    = 1.459[pic 5]

Indica la capacidad que tiene la empresa para cubrir sus compromisos a corto plazo, se menciona que una empresa con una razón arriba de 2 se considera aceptable, pero para empresas de servicios con una razón arriba de 1 es aceptable, por lo que esta empresa podemos decir que es aceptable si suponemos que el giro de la empresa es de dar un servicio

3.- Razón de Liquidez

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Activo Liquido = Activo Circulante – Inventario

        =89000-36300

Activo liquido=52700

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Razón de liquidez=0.86

 Esta razón financiera determina la posibilidad de cubrir las deudas a corto plazo, sin la intervención de los inventarios, una razón menor a 1 como este caso no es del todo buena y significa que esta empresa no puede cubrir las deudas a corto plazo, es decir que la empresa con su activo a corto plazo puede cubrir el 86% de las deudas a corto plazo.

4.- Razón Pago Inmediato

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Activo Disponible = Activo Circulante – Inventario – Cuenta por cobrar

                =89000-40500

Activo disponible=48500

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Razón de pago inmediato=0.79

Esta razón financiera determina la posibilidad de cubrir las deudas a corto plazo de inmediato, pues considera únicamente activos que representan efectivo y no es necesaria su conversión. Podemos decir que por cada peso de deuda que tiene la empresa tengo para pagarlo 0.79 pesos disponibles a pagar de forma inmediata

5.- Prueba de ácido

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Prueba de ácido= 0.86

En el cálculo de esta prueba, se eliminan los inventarios para determinar la capacidad financiera a corto plazo de la empresa. En este caso se buscan valores arriba de uno, por lo que el 0.86 nos indica que la empresa tiene problemas para afrontar su deuda a corto plazo

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Razones de Actividad

1.- Rotación de Cartera/ rotación de cuentas por cobrar

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Cuentas por cobrar netas = Cuentas por Cobrar (-) Cuentas Incobrables

Ventas netas a crédito      = Ventas Totales - Devoluciones y rebajas - Descuento por                  

                                              pronto pago

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 Muestra la velocidad con la cual la empresa cobra sus cuentas, dicho de otra manera, la capacidad de transformarlas en dinero en efectivo. En este caso la empresa cobra sus deudas con una rotación de 12.34 veces, se tendría que evaluar con sus competidores directos para ver si este numero es bueno ya que una rotación alta podría alejar a los clientes y una rotación baja tiene consecuencia problemas de recuperación de cartera

2.- Plazo Promedio de Cartera

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Plazo Promedio de cartera=29.17

Indica el número de días promedio en que cobramos lo que se vendió a crédito en un periodo de un año; el número de días de ventas que queda pendiente de cobro.

3.- Rotación de Cuentas por Pagar

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Rotación de cuentas por pagar= 16

Indica el número de veces durante un tiempo determinado, que tu empresa ha pagado las deudas contraídas con proveedores. En este caso se dice que la empresa rota en 16, esto sirve para determinar si una empresa tiene suficientes ingresos o efectivo para cumplir con sus obligaciones de pago a corto plazo, lo cual es clave para decidir si invertir en ella o no.

4.- Plazo Promedio de Pagos

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Rotación de cuentas por pagar=22.5

Este complementa el anterior si este índice es demasiado bajo, puede interpretarse como que la empresa está teniendo problemas para pagar sus cuentas o que tiene plazos de crédito muy atractivos. Por otro lado, cuando la rotación se incrementa, significa que la empresa está pagando a los proveedores a un ritmo más rápido que en períodos anteriores. Esto significa que se tiene suficiente efectivo disponible para pagar la deuda a corto plazo de manera oportuna, gestionando sus deudas de manera efectiva. Se debe hacer bechmarking con las empresas similares.

5.- Rotación de Inventarios

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Rotación de inventario=10.46

Indica el número de veces que se desplaza el "inventario promedio" al mercado en un periodo determinado. Muestra la velocidad de desplazamiento de los inventarios al mercado. Dependiendo del giro de la empresa podemos decir si el 10.46 de rotación de inventario es bueno, regular o malo, según la teoría las industrias suelen tener índices de rotación entre 4 y 5;las grandes superficies suelen llegar a 8 mientras que los supermercados e hipermercados pueden llegar a 25, sobre todo en lo relativo a artículos de alimentación

6.- Plazo Promedio de Inventarios

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Plazo promedio de inventarios=34.41

Indica cada cuanto día en promedio estamos vendiendo el "inventario promedio" en el periodo de un año. En este caso el 34.41 si lo comparáramos con una empresa B de su mismo giro y tuviera un plazo promedio de inventarios de 15 podemos interpretar que la empresa B rota por año mas veces su inventario lo que pudiera significar mayores ventas, aunque también si no tiene buena reserva de inventarios lo podría llevar a tener problemas de pedidos con sus clientes. Al contrario, el 34.41 indicaría que no se esta vendiendo lo suficiente en comparación con otras empresas semejantes.

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