Administración De Caja Y Bancos

Para todas las empresas, el recurso monetario es el más importante para poder

realizar sus operaciones normales de compra-venta, de transformación o de

prestación de servicios. De este modo, es sumamente importante el manejo del

dinero, es decir, el activo circulante donde se manejan los recursos que tienen

el mayor grado de disponibilidad de convertirse en efectivo, o en su caso los

que ya son efectivos.

Así, en esta unidad primero se describirán conceptos relacionados con el

capital de trabajo y las cuentas que lo componen, revisando los rubros del

activo y pasivo circulante, y después se analizarán algunas reglas financieras

que servirán de base para la toma de decisiones respecto al manejo del recurso

financiero a un corto plazo y la manera de financiarse.

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3.1 CAPITAL DE TRABAJO

En la unidad anterior, en el apartado de las razones financieras, se analizó la

fórmula del capital de trabajo:

Capital de trabajo = Activo circulante – Pasivo circulante.

Se indicó que esta razón muestra el recurso monetario a corto plazo con el

que cuenta la empresa para realizar todas sus operaciones normales de

acuerdo a su giro, por eso es muy importante conocer a fondo a la empresa

para poder considerar todos los desembolsos necesarios.

Abraham Perdomo Moreno define al capital de trabajo como “parte del

activo circulante que se financia con préstamos a largo plazo”.17

Además, indica

que tiene por objeto, “manejar adecuadamente el activo y el pasivo circulante

de una empresa, para mantenerlos a un nivel aceptable y evitar caer en estado

de insolvencia y aún de quiebra”.18

Por su parte, Lawrence J. Gitman lo define como los “activos corrientes

que representan la parte de la inversión que circula de una forma a otra en la

conducción ordinaria del negocio”;19

los pasivos corrientes representan a las

personas ajenas que financian a la empresa a un corto plazo.

Al capital de trabajo neto, Gitman lo define como “la diferencia entre los

activos corrientes de la empresa y sus pasivos corrientes; puede ser positivo o

negativo”.20

De acuerdo con el Instituto Mexicano de Contadores Públicos (IMCP), “el

activo circulante es el conjunto o segmento importante cuantificable de los

beneficios futuros fundadamente esperados y controlados por una entidad,

representados por efectivo, derechos, bienes o servicios, como consecuencia

de transacciones pasadas o de otros eventos ocurridos”.

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