Analisis Estados Financieros

ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO AÑOS

2008-2009

INGRESOS

Comparativamente con el año anterior, en el año 2009 se presentó un aumento de los ingresos operacionales de un 12,6%, que si lo comparamos con el aumento del % promedio en las tarifas o el aumento del 9% promedio en el Salario mínimo legal mensual vigente resulta equilibrado. Un aspecto que se debe analizar detalladamente es el aumento en $2.386,5 millones de pesos en devoluciones, rebajas y descuentos en los servicios prestados, lo que puede ser indicio de errores en facturación, ineficiencias operativas o fallas propiamente dichas en la prestación del servicio, que deben ser ponderadas y analizadas a mayor profundidad.

En términos de ingresos operacionales netos, estos aumentaron del año 2008 al 2009, en un 11,7% afectado por el aumento de las devoluciones anteriormente mencionadas.

OTROS INGRESOS

Siendo estos otros ingresos en su gran mayoría ajustes emanados por aplicación de las normas de contabilidad generalmente aceptadas, tuvieron un desproporcionado aumento de $144.864,6 millones lo que representa un 162,3%, debiéndose verificar si en años anteriores se estuvieron aplicando las normas pertinentes. Estos otros ingresos han tomado una importancia mayor del 2008 al 2009 pasando de representar un 29,9% del total de los ingresos en el 2008, al 50,1% en el 2009, lo cual no es nada saludable, sobre todo si se tiene en cuenta que los ingresos financieros del 2008 fueron de $11.629.9 millones contra gastos financieros de $23.390,4 millones.

COSTO DE VENTAS Y PRODUCCIÓN

En relación con el año 2008, para el 2009 los costos de ventas aumentaron un 8,7% la cual presenta una relación favorable, con respecto al aumento de los Ingresos Operacionales Netos (11,7%) de 3 puntos porcentuales, si comparamos con el aumento en los costos, con el aumento de los ingresos totales, se presenta un margen mucho mayor de 48,1 puntos porcentuales. Es notorio el aumento en $14.832,2 millones en los servicios y gastos generales, siendo este el mayor aumento dentro de las cuentas que componen estos gastos; este aumento excede en un 71,1% el aumento de los costos totales, aun cuando se presentaron disminuciones importantes como: Depreciaciones $4.124,5 millones, ordenes de monto, contratos, mantenimiento, honorarios de $1.839,1 millones, lo que disminuyo el impacto.

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y OTROS

Del 2008 al 2009 se presentan un aumento total del 190.01%, cuyas principales causas son por representatividad:

 Un aumento en los gastos extraordinarios y ajustes de ejercicios anteriores por $241.529,2 millones con un 1.516,4%.

 Un aumento en las provisiones de obligaciones fiscales, contingencias y diversas por $40.687,5 millones, con un 240,4%.

 Un aumento en las provisiones de deudores e inventarios por $3.768,2 millones lo que representa un 683,1% más, contra lo registrado en el 2008.

 Un aumento en intereses, comisiones, ajustes y financieros por $15.959,3 millones, que es un 68,2% menos que el valor 2008. De la misma manera, se presentaron disminuciones en gastas importantes, que disminuyeron el impacto de los aumentos anteriormente descritos; estos fueron:

 Disminución en servicios personales, contribuciones imputadas efectivos y aportes de nomina por $15.381,6 millones que representan un 22,2% con respecto al 2008.

 Disminución en impuestos, contribuciones y tasas de $ 4.619,9 millones, que es un 40,3% más que el valor del año 2008.

 Disminución de las depreciaciones de propiedades, planta y equipo de $2.419,2 millones que es un 54,8% menos con respecto al año 2008.

UTILIDADES

Como consecuencia del alto aumento en los gastos de administración y otros, el saldo positivo de utilidades de revertió a perdidas de $70.643,6 millones de pesos, representadas en variación absoluta de $121.114,6 millones un porcentaje comparado con el 2008 de 240% de pérdidas.

ANÁLISIS DE LOS ESTADOS DE RESULTADOS COMPARATIVOS

AÑOS 2009-2010

INGRESOS OPERACIONALES

En comparación con el año anterior, para el 2010 el aumento de los ingresos operacionales por que sufrió una desaceleración, obteniéndose un aumento de $17.802,7 millones, un 7,4% si comparamos el aumento, con el aumento en los costos de venta de servicios de $32.107,1 millones; con un 29,7% se presenta una descompensación altamente desfavorable entre ingresos / costos de producción; lo anterior sumado a un aumento porcentual algo mayor en las devoluciones, rebajas y descuentos en servicios de $486,5 millones, que es un 8,3%, no contribuyen a una mejora porcentual mayor de los ingresos operativos.

OTROS INGRESOS

De los tres rubros en los cuales se agruparon estos ingresos, solo en una se presento un comportamiento positivo, que es en ingresos financieros, por diferencia y extraordinarios, en la cual se presentó un aumento de $9.293,1 millones que es porcentualmente un 29,3%. En contrario con lo anterior, se registran notables disminuciones en:

 Ajustes de ejercicios anteriores, bajando $128.203,9 millones, que es un 85% menos con relación al 2008.

 Corrección monetaria, disminuyendo $54.185,4 millones, un 105,1%.

El resultado de los aumentos y disminuciones entre cuentas da como resultado una disminución de $155.790 millones, un retroceso del 33,3%.

Acorde con lo resaltado de la creciente participación en los ingresos totales, de los otros ingresos en este periodo se presento un alto retroceso al bajar su participación hasta un 19,6%, es decir, disminuyendo más de 30 puntos.

COSTO DE VENTA DE SERVICIOS

Presentan, en comparación con el aumento de los ingresos operativos (7,4%) del 29,7%, causado esto, según el orden de representatividad absoluta por:

 Un aumento en los costos por servicios personales y gastos generales de $20.498,7 millones, que es un 44,4%

 Un aumento en el valor de las depreciaciones y provisiones por $11.686,4 millones, representando el 26,5% más.

 Un mayor valor en costos de seguros e impuestos por $1.559,5 millones, que en porcentaje en un 611,6%, lo cual se presenta exageradamente alto en su crecimiento.

Así mismo, dentro de los costos registrados existen cuentas en las cuales se presentan disminuciones de los costos, siendo las más importantes y representativas la orden, contratos, monto, honorarios, que presenta una disminución de $2.375,5 millones o un 55,9% de disminución.

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y OTROS

En esta cuenta, comparativamente con el año 2009, se presenta una alta disminución, que compensa casi

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