Analisis Financiero Ratios Soprole

Empresa Elegida

Soprole S.A. fue fundada en 1949 por un grupo de productores de leche de los valles de la zona central, con el fin de proveer leche fresca a los hogares de la ciudad de Santiago. Entonces, la leche era distribuida diariamente a aquellas personas y familias que poseían acciones de la empresa.

Con el correr de los años, Soprole extendió sus operaciones a lo largo de Chile.

Con tres plantas productivas -ubicadas en Santiago, Los Lagos y Osorno- hoy Soprole alimenta cada día a la familia con productos sanos y ricos, otorgando empleo directo a más de 2.000 personas y sus familias.

Finalidad del análisis

Aplicar ratios financieros a partir de la información de un balance real, explicar sus alcances e importancia, con miras a un diagnóstico sobre la situación contable de la empresa analizada.

Balance y Estado de resultados

Año 2010

Balance y Estado de resultados

Año 2011

Resumen de Ratios y Factores.

Periodo: 30 de Junio del 2010 al 30 de Junio del 2011.

Ítem 2010 2011

Liquidez 1,738840426 0,956666683

P. Acida 1,20037291 0,675851825

Capital de trabajo (Patrimonio) 27.022.697 -5.788.187

Endeudamiento 0,256800508 0,397043079

Apalancamiento 0,345533751 0,658493278

Rotación de Inventarios (días) 83 126

Rotación Cuentas por cobrar (días) 72 91

Rotación Cuentas por Pagar (días) 95 99

Ciclo financiero (días) 61 118

Rentas sobre ventas 6,776425119 7,908038315

Rentas sobre activos (ROA) 4,016271363 3,231766814

Rentas sobre capital (ROE) 5,404028672 5,359863535

FACTORES 2010

Activos Circulantes Pasivos circulantes

63.597.167 36.574.470

Inventario

19.694.164

Activo total Pasivo total

183.802.919 47.200.683

Capital contable

136.602.236

Costos por ventas

85.008.308

Cuentas por cobrar

21.861.186

Ventas netas

108.936.849

Días EERR

360

C. x pagar proveedores

22.399.004

Utilidad neta

7.382.024

FACTORES 2011

Activos Circulantes Pasivos circulantes

127.785.411 133.573.598

Inventario

37.509.451

Activo total Pasivo total

361.991.959 143.726.402

Capital contable

218.265.557

Costos por ventas

106.992.859

Cuentas por cobrar

37.375.550

Ventas netas

147.934.741

Dias EERR

360

C. x pagar proveedores

29.445.800

Utilidad neta

11.698.736

1.- INDICE DE LIQUIDEZ

Ratio de Liquidez Activo Circulante / Pasivo Circulante

Se obtiene dividiendo el activo circulante entre el pasivo circulante. Este Ratio es la principal medida de liquidez, muestra que proporción de deudas de corto plazo son cubiertas por elementos del activo, cuya conversión en dinero corresponde aproximadamente al vencimiento de las deudas.

Por lo general el Índice de Liquidez Total debe ser mayor que 1. Un valor entre 1.5 y 1.9 es aceptable. Puede llegar hasta en el orden de 2, pero su aceptabilidad depende del sector en que opere la empresa y de sus características.

Cuanto mayor sean sus resultados menor será el riesgo de la empresa y mayor será su solidez de pago en el corto plazo.

2010

Soprole cuenta con $ 1,7 por cada $1 peso de obligaciones a corto plazo.

2011

Soprole cuenta con $ 0,9 por cada $1 peso de obligaciones a corto plazo.

Esto significa que la empresa ha disminuido su capacidad de pago a corto plazo durante el 2011 con respecto al excelente escenario del 2010, ya que al ser menor a cero podría llevar al uso de activos fijos para el pago de obligaciones.

Ratio Prueba Acida (Activo Circulante – Inventarios) / Pasivo Circulante

Al no incluir el valor de los inventarios poseídos por la empresa, este indicador señala con mayor precisión las disponibilidades inmediatas para el pago de deudas a corto plazo. Se calcula restando el inventario al activo circulante y dividiendo este resultado por el pasivo circulante.

...