Analisis de una cartera de inversion financiera

ANALISIS CARTERA

Integrantes

Hugo de la Fuente Sepúlveda

M. Francisca de la Fuente Sepúlveda

Sergio Mora Espinoza

Profesor

Axel Ovalle

Fecha de Entrega

4 de Octubre 2016

De acuerdo a los datos tabulados y arrojados por la bolsa de Chile y Excel, detallamos cada uno de los activos de Inversión:

Falabella: dirigida al rubro Retail, empresa que se encuentra diversificada en países de Centro América, por lo que genera más riesgo ya que se ve afectada a diferentes naciones como por ejemplo Venezuela, no obstante hay países en donde se encuentra, en los cuales esta podría generar un retorno mayor al actual, ya que están con índices de crecimiento, como por ejemplo Perú. Según los datos arrojados por www.bolchile.cl respecto a un periodo desde Septiembre del 2008 hasta Septiembre 2016 Falabella tiene una rentabilidad de 1,3910%, una varianza de 1,1718% y una desviación de 10,8250%.

Colbún: dirigido al rubro energético, por lo cual es una acción que tiene precios estandarizados por ser un bien indispensable para la sociedad, por lo que sus variaciones en su precio, no son bruscas, no tiene un riesgo muy alto ya que esta es una acción de resguardo. Según los datos arrojados por www.bolchile.cl respecto a un periodo desde Septiembre del 2008 hasta Septiembre 2016 Colbún tiene una rentabilidad de 0,3770%, una varianza de 0,1738% y una desviación de 4,1686%.

Lan: Acción dirigida al rubro Servicio de Transporte, esta compañía al expandirse con otras industrias, han aumentado los precios de sus acciones, pero actualmente existen datos efectivos que al país, ingresara una compañía de bajo costo, por lo que a futuro sus rentabilidades se verán afectadas producto de la competencia. Según los datos arrojados por www.bolchile.cl respecto a un periodo desde Septiembre del 2008 hasta Septiembre de 2016, Lan tiene una rentabilidad de 0,1475%, una varianza 0,5567% y una desviación de 7,4610%.  

Iansa: dirigida al rubro de compañías agroindustriales, esta acción es estacionaria, ya que su productividad depende de materias primas como tomate y remolacha, las cuales se encuentran afectadas por distintas variables durante el año, por lo que el precio de esta compañía puede variar mucho de un mes a otro. Según los datos arrojados por www.bolchile.cl respecto a un periodo desde Septiembre del 2008 hasta Septiembre de 2016, Iansa tiene una rentabilidad de 0,7809%, una varianza de 1,8277% y una desviación de 13,5191%.

Por lo cual se estima a la persona que solicita un portafolio de inversión con los activos ya mencionados, las siguientes ponderaciones son:

• Falabella: 30%
• Iansa: 30%
• Lan: 15%
• Colbún: 25%

Las Ponderaciones previamente vistas se asignaron a estos activos producto de la correlación que existe entre Iansa - Falabella y Colbún - Falabella, por lo mismo son las que tienen mayor covarianza lo que genera que estos activos se relacionen en forma indirecta.

Esto está destinado a un inversionista de características riesgoso, por lo que Falabella y Iansa son los que tienen mayor retorno y alto riesgo, mientras que se asignó la menor ponderación Lan por os cambios que han sufrido últimamente y por lo ya mencionado anteriormente, no obstante a Colbún se le asigna un 15%, ya que es un activo con una rentabilidad estable al ser un bien indispensable, la idea de este portafolio es maximizar el retorno, pero eso conlleva al aumento de riesgo, por lo cual en función de las ponderaciones realizadas son las que mejor se acomodan para una persona de tipo agresiva, arrojando una rentabilidad de 0,7679% y un riesgo de 0,2933% (Varianza) y 5,4161% (Desviación estándar)

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