Análisis de la información financiera

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Actividad 4 – Estudio de caso indicadores de liquidez y actividad

Isabela Tabares Rodríguez, Ana Yuliana Castrillón González.

 Facultad de Ciencias Económicas, Administrativas y Contables, Fundación Universitaria Católica del Norte

Análisis de la información financiera

Luis Orlando Villegas Caldas

Introducción

En el siguiente trabajo se presentarán los cálculos e interpretación de los indicadores de liquidez como los indicadores de actividad del año 1 y año 2 de la empresa Moraleja Ltda. Tomando como puntos de partida la información dada en el balance general y el estado de resultados.

El resultado de liquidez representa la cualidad de los activos para ser convertidos en dinero efectivo de forma inmediata, sin pérdida significativa de su valor, no representa dinero en efectivo, pero si la capacidad de atender obligaciones de corto plazo.

Los indicadores de actividad nos permiten conocer el grado de eficiencia con el cual, la administración de la empresa, maneja los recursos y la recuperación de los mismos. También conocidos indicadores de rotación.

Actividad 4. Estudio de caso a Mini mercados Moraleja Ltda. (Indicadores de liquidez e indicadores de actividad) – 20%

Hipermercado Moraleja Ltda.

La empresa mini mercados Moraleja Ltda. hace parte del tipo de comercio ubicado en los barrios de estrato 3 y 4.  Todos los productos que ofrece son de consumo, un 70% de alimentos y 30% de productos de aseo.  La economía está teniendo un periodo de recesión debido a la pandemia “coronavirus” que afecta el mundo.  La inflación el año anterior estuvo alrededor del 4,0% y a este sector de mini mercados están entrando un número apreciable de competidores (revise en su barrio, o en su vecindario cercano cuántos mini mercados hay en el momento).

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Se pide realizar:

1.Revisión, cálculos e interpretación de indicadores de liquidez para el año 1 y el año 2

• Razón corriente
• Prueba ácida
• Capital neto de trabajo

2. Revisión, cálculos e interpretación de indicadores de actividad para el año 1 y el año 2

• Rotación de inventarios (en veces y en días)
• Rotación de cuentas por cobrar (en veces y en días)
• Rotación de cuentas por pagar a proveedores (en veces y en días)

Considera que la situación de liquidez y actividad de la empresa es buena.  Esta parte debe aparecer en las CONCLUSIONES del trabajo.

1.

 Razón corriente

La razón corriente, nos indica qué proporción de deudas de corto plazo son cubiertas por el activo, cuya conversión en dinero corresponde aproximadamente al vencimiento de las deudas. La calculamos dividiendo el activo corriente entre el pasivo corriente.

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• Prueba acida

Es una ratio financiera que indica si una empresa tiene los activos líquidos para hacer frente a sus obligaciones de corto plazo.

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• Capital neto de trabajo

Este índice indica la cantidad con la que cuenta la empresa para realizar sus operaciones normales, después de haber cubierto sus obligaciones a corto plazo.

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2.

• Rotación de inventarios (en veces)

Es el número de veces en un año que la empresa logra vender el nivel de su inventario.

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• Rotación de inventario (en días)

Representa el número de días que tiene la empresa en inventario, para atender la demanda de sus productos. En el caso de empresas comerciales, las cuales solo disponen en productos terminados a la venta. [pic 8] 

• Rotación de cuentas por cobrar (dias)

Mide el tiempo promedio concedido a los clientes, como plazo para pagar el crédito.

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• Rotación cuentas por cobrar Veces

Nos indica el número de veces que el total de las cuentas comerciales por cobrar, son convertidas a efectivo durante el año.

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• Rotación de cuentas por pagar (días)

Este indicador se calcula evaluando el tiempo en el que se tarda la empresa en saldar la cuenta con sus proveedores.

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• Rotación de cuentas por pagar (Veces)

En esta fórmula se tiene en cuenta el saldo de los inventarios o las cuentas por pagar multiplicado por el número de días al año y dividido por el costo de las ventas.

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Análisis

1. Revisión, cálculos e interpretación de indicadores de liquidez para el año 1 y el año 2

• Razón corriente
• Prueba ácida
• Capital neto de trabajo

Ejercicio 1.

Interpretación Razón Corriente

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Lo recomendado es que la razón corriente este entre 1.5 y 2; en los resultados obtenidos en el presente análisis que para el año 1 se obtiene una razón corriente de 1.2 y para el año 2 es de 1.1 y basados en estos resultados la empresa solo cuenta con una capacidad de pago de sus obligaciones de corto plazo en 1,2 veces sus deudas para el Año 1 y 1,1 veces sus deudas en el Año 2.

Interpretación Prueba Ácida

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El anterior resultado quiere decir que por cada peso que tiene como deuda la empresa, solo dispone en el Año 1 de 36 centavos para pagar y para el Año 2 de 407 centavos respectivamente para pagar la misma. Con lo anterior se puede determinar que no tiene las condiciones financieras para el pago total de los pasivos a corto plazo y por tal motivo debería acudir a buscar dinero adicional para cubrirla.

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