Aportacion

ANALISIS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

FORMULARIO DE RAZONES FINANCIERAS

Razones de Liquidez

Capital de Trabajo: Activos Circulantes - Pasivos Corto Plazo Monto

Razón Circulante: Activos Circulantes/Pasivos Corto Plazo Veces

Prueba Acida: (Activos Circulantes- inventarios)/Pasivos Corto Plazo Veces

Efectivo Inmediato: Efectivo/Pasivos Corto Plazo Veces

Razones de Actividad

Rotacion de Cuentas por Cobrar: Ventas/ CXC Veces

Periodo Promedio de Cobro: Dias del periodo/Rotacion CXC Dias

Inventario promedio= (Inventario Inicia + Inventario Final)/2 $

Rotacion de Inventarios: Costo Ventas/Inventarios Promedio Veces

Periodo Promedio del Inventario:Dias del Periodo/Rotacion Inventario Dias

Compras=CV+IF-II $

Inventario Inicial $

Rotacion de Proveedores: Compras/ Proveedores Veces

Periodo Promedio de Proveedores: Dias del periodo/Rotación Proveedores Días

Ciclo Operativo= Dias Cuentas X Cobrar + Dias Inventarios Días

Ciclo Económico Neto (CICLO FINANCIERO): días Cuentas X Cobrar + días Inventario - días Proveedores Días

Ventas diarias= Ventas periodo /# días del periódo $

Capital de Trabajo óptimo =Ventas diarias por ciclo económico $

Excedente (Faltante) = Comparación capital trabajo real vs óptimo $

Razones de Apalancamiento

Endeudamiento: Pasivos Totales/Activos Totales Veces

Pasivos Totales/Capital Contable Veces

Cobertura de Intereses: EBITDA/Gastos Financieros Veces

Flujo Operativo a Gastos Financieros: FON/Gastos Financieros Veces

Razones de Rentabilidad

Margen de Utilidad:

Utilidad Neta/Ventas Netas %

Margen Operativo:

EBITDA/Ventas Netas %

Rentabilidad del Activo:

Utilidad Neta/Promedio del Activo Total %

EBITDA/Promedio del Activo Total %

ROA Neto: = Margen de utilidad * rotación de activos

Utilidad Neta/Ventas Netas Margen de utilidad (Veces)

Ventas Netas/Promedio del Activo Total Rotación de activos (Veces)

ROA Operativo: = Margen operativo * rotación de activos

EBITDA/Ventas Netas Margen de operativo

Ventas Netas/Promedio del Activo Total Rotación de activos

ROE: = Margen de utilidad * rotación de activos*efecto multiplicador …

Utilidad Neta/Ventas Netas Margen de utilidad

Ventas Netas/Promedio del Activo Total Rotación de activos

Activo Total Promedio / Capital Contable Efecto multiplicador de activos por pasivos

Informacion Adicional

Periodo Promedio de Cobro (Clientes / Ventas netas) * Número meses * 30

Periodo Promedio de Inventarios (Inventario Promedio / Costo de Ventas) *

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