Banco central

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INTRODUCCIÓN

El Banco Central cumple uno de los roles más importantes dentro de la Macroeconomía, ya que es la entidad financiera encargada de mantener la estabilidad de la moneda, de los precios y de regular a los bancos y otras instituciones financieras que operan en nuestro país. Así se puede comprender de una forma globalizada la economía de Chile, cómo afectan las políticas que determina el Banco Central a los agentes económicos del país, es decir, a las familias, a las empresas y al Gobierno. Es en este tema donde se deben comprender los conceptos abordados en este trabajo: Funciones y Herramientas.

QUE ES

La Ley Orgánica Constitucional define al Banco Central como “un organismo autónomo, de rango constitucional, de carácter técnico, con personalidad jurídica, patrimonio propio y duración indefinida”. Además, este establece su organización, composición, funciones y atribuciones. Tiene como objetivo velar por la estabilidad de precios, mantener la inflación baja y estable en el tiempo, preservada a través de la política monetaria, y mantener el normal funcionamiento de los pagos internos y externos, ya que facilita la realización de transacciones en la economía local y con el extranjero.

La dirección y administración superior del banco está a cargo del concejo, constituido por 5 miembros designados por el presidente de la Republica, previa aprobación del senado.

FUNCIONES

Para cumplir con sus objetivos, el Banco Central dispone de una serie de funciones y distribuciones operacionales, que a continuación se describen:

1. Emisión: Tiene la potestad de emitir billetes y acuñar monedas. Estos son los únicos medios de pago con poder liberatorio, circulación ilimitada.
2. Regulación de la cantidad de dinero en circulación y de crédito: El Banco Central puede abrir líneas de crédito, otorgar refinamiento y descontar y redescontar documentos negociables en moneda nacional o extranjera, realizar operaciones de mercado abierto, fijar las tasas de encaje, ceder documentos de su cartera de colocaciones o de inversiones a bancos y financieras.
3. Regulación del sistema financiero y del mercado de capitales: Tiene la facultad de regular las captaciones de fondos públicos por parte de las empresas bancarias, sociedades financieras y corporativas de ahorro y crédito, entre otras.
4. Facultades para cautelar la estabilidad del sistema financiero: Son principalmente dos: la primera es conceder a las empresas bancarias y sociedades financieras créditos en caso de urgencias, como falta de liquidez, y segundo, es conceder créditos o adquirir activos a esas mismas entidades.
5. Funciones del Banco como agente fiscal: Puede actuar como agente fiscal en la contratación de créditos externos e internos.
6. Atribuciones en materias internacionales: Participa y opera con los organismos financieros extranjeros o internacionales, contrata toda clase de créditos en el exterior, emite títulos y colocarlos en el extranjero, entre otros. Para administrar, mantener y disponer de sus reservas internacionales.
7. Facultades en materia de operaciones de cambios internacionales: El Banco Central tiene la potestad para formular y administrar las políticas cambiarias. Manteniendo sistemas de información de operaciones de comercio exterior.
8. Funciones estadísticas: El Banco Central debe publicar las principales estadísticas macroeconómicas nacionales, incluyendo aquellas de carácter monetario y cambiario, de balanza de pagos y las cuentas nacionales.

HERRAMIENTAS

Para controlar la oferta de dinero, el Banco Central utiliza las siguientes herramientas:

• Tasa de Descuento: Es una tasa de interés sobre los préstamos que un Banco Central otorga a los Bancos Comerciales, en casos de que se encuentren con problemas de liquidez o no tengan reservas suficientes. El Banco Central influye subiendo o bajando la tasa de interés de estos préstamos. Si quiere aumentar la cantidad de dinero en la economía, baja la tasa de interés para incentivar a los Bancos a pedir más reservas, para que las utilicen haciendo más préstamos a personas y empresas. En casos de querer disminuir la cantidad de dinero en la economía, sube la tasa de interés para desincentivar a los bancos a pedir prestado y evitar poner más dinero en circulación
• Encaje bancario o reservas bancarias: Son aquellos depósitos en moneda que no son usados en préstamos para los clientes de una institución financiera. Una fracción de los depósitos totales son mantenidos internamente por cada institución, o depositados en el Banco Central. Estas reservas bancarias son establecidas por las autoridades monetarias, con el fin de asegurar que las instituciones financieras sean capaces de proveer a sus clientes dinero cuando estos lo pidan. Si el objetivo del BANCO Central es aumentar la oferta de dinero, disminuye el nivel de reservas exigido para los bancos y de esta manera los Bancos pueden utilizar esa parte de las reservas para generar más dinero. Si por el contrario, el Banco Central quiere disminuir la oferta de dinero, sube el requerimiento mínimo de reservas.
• OMAs (Operaciones de Mercado Abierto): Está basado en la compra y venta de títulos de deuda pública. Si el Banco Central quiere aumentar la oferta de dinero, compra títulos en el mercado, y el dinero con el que compra estos títulos queda circulando en la economía. Si en cambio quiere disminuir la oferta de dinero, vende al público títulos en el mercado y el dinero que pagan los compradores ya no está en circulación, quedando en manos del Banco Central.

CONCLUCIÓN

La estabilidad de precios y del sistema financiero, como la demuestra la literatura y la experiencia, son prerrequisitos para lograr un crecimiento alto y sostenido.

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