CASO DE ESTUDIO DE ANÁLISIS FINANCIERO
Enviado por opaladines • 13 de Diciembre de 2022 • Tarea • 5.281 Palabras (22 Páginas) • 65 Visitas
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INSTITUTO TECNOLÓGICO SUPERIOR
QUITO METROPOLITANO
MODALIDAD EN LÍNEA
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CASO DE ESTUDIO
“Decisiones en Base al Pasado”
ASIGNATURA: Análisis Financiero
DOCENTE: Ing. Andrés Analuisa. Msc.
ALUMNO: Otto Paladines
CASO DE ESTUDIO DE ANÁLISIS FINANCIERO
OBJETIVO DE LA ASIGNATURA
Fortalecer las habilidades individuales y colectivas para el correcto uso de los diferentes niveles de análisis financiero considerando las técnicas que se utilizan en función del nivel, para el diagnóstico situacional de la empresa y la planeación financiera.
RESULTADOS DE APRENDIZAJE:
RESULTADOS DE APRENDIZAJE | |
UNIDAD I: ANÁLISIS FINANCIERO DE PRIMER NIVEL | Aplica la herramienta de análisis vertical, horizontal y combinado como técnica de establecimiento de participación y tendencia |
UNIDAD II: ANÁLISIS FINANCIERO DE SEGUNDO NIVEL | Desarrolla los distintos tipos de razones financieras en cualquier tipo de ente económico. |
UNIDAD III: ANÁLISIS FINANCIERO DE TERCER NIVEL | Diseña una tasa de rendimiento requerido para los recursos propios considerando al elemento como insumo para la obtención de una tasa de descuento que represente el costo de oportunidad. |
UNIDAD IV: INDICADORES MÓVILES | Conoce y aplica los diferentes métodos o instrumentos utilizados para realizar un estudio de factibilidad financiera de un proyecto. |
DECISIONES EN BASE AL PASADO
El correcto diagnóstico empresarial que permita identificar la situación actual de la empresa es uno de los puntos críticos en las empresas de cualquier sector económico y/o giro de negocio. La correcta utilización de las técnicas que pertenecen a los diferentes niveles de análisis puede determinar de manera directa el éxito o fracaso del negocio traducido de manera más sencilla como la continuidad o cese de operaciones dentro de un mercado.
Es así que, se presenta a la empresa ECU-EXPORT S.A[1] una empresa familiar, domiciliada en el norte de la Ciudad de Quito, específicamente en el denominado parque industrial.
Antecedentes de la empresa
ECU-EXPORT S.A fue fundada en el año 2017 y liderada por Rodrigo Simbaña, quien a sus 50 años decidió incursionar en el sector de la comercialización de varios artículos entre ellos: electrodomésticos, utensilios, maquinarias, suministros, etc.
Dada la gran acogida que tuvo la empresa en el mercado, la facilidad con la que podía ingresar a los procesos de licitación, el bajo nivel de competencia en el mercado y la gran cantidad de concursos ganados, fue evidente la necesidad de mayores requerimientos de gasto de capital, es decir, adquisición de activos fijos para poder satisfacer la demanda que en ese entonces tenían los servicios ofertados por la firma.
Al ser una empresa de tipo familiar, la mayor parte de los puestos administrativos de rango alto como, por ejemplo: gerencia general, contaduría y talento humano fueron ocupados por familiares directos de Rodrigo, donde el perfil técnico y experimental no era necesariamente un requisito considerado esencial para la ocupación del cargo.
Pese lo mencionado anteriormente, la empresa marchaba a un ritmo considerado como bueno y aceptable, sin embargo, con el crecimiento del negocio que superaba las estimaciones iniciales comenzaron a presentarse ciertos desfases que no tenían una explicación muy clara para la gerencia general, ni para el personal encargado de las cuentas y efectivo, menos para Rodrigo Simbaña quien, al estar centrado en la parte comercial de la empresa no prestaba atención a los aspectos financieros a profundidad.
A finales del año 2021 se integró a la empresa Alejandro Simbaña, hijo de Rodrigo. Alejandro acaba de recibirse como Tecnólogo Superior en Contabilidad - Administración y desea aplicar todo lo aprendido en la empresa de su padre con el fin de que la misma crezca y cuando lo amerite llegar a ser el nuevo gerente general de la misma.
En este sentido, Alejandro al enterarse que actualmente se presentan problemas en la empresa en distintos rubros como el efectivo, clientes, proveedores, etc., y que dichos problemas han comenzado a afectar la rentabilidad del negocio decide aplicar una de las herramientas aprendidas en su camino académico y decide implementar criterios de análisis financiero, específicamente, decide que la mejor forma de solucionar el problema es generando un diagnóstico de la situación actual de la empresa en base a niveles de profundidad. Con esto en mente y con la autorización de Gerencia General comienza a recopilar información de cada uno de los departamentos que le sirva de insumo para establecimiento de la situación actual.
Unificando la información de todos los departamentos logró conseguir:
- Estados financieros (Estado de situación financiera / Estado de resultados).
- Datos de cuotas de mercado
- Información de variables macro-económicas
- Una cita con todos los responsables de los departamentos
Con toda la información, Alejandro empieza a realizar el análisis financiero junto a los responsables de cada área. En los anexos, se presentan los estados financieros de la empresa de los dos últimos años (Anexo 1 - 2), los resultados matemáticos obtenidos con el análisis de primer nivel (Anexo 3) y los resultados matemáticos obtenidos con el análisis de segundo nivel (Anexo 4).
Los resultados y el futuro
Alejandro Simbaña una vez que realizó el análisis, estableció los puntos críticos obtenidos y sus propuestas estratégicas para mitigar los impactos negativos y considera que con esto se reducirá la incertidumbre del futuro empresarial. Las propuestas de mejoras que se presentan se encuentran en función de líneas de acción directas. Estas se indican en el Anexo 5.
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