CUADERNO 5 RIESGOS

Actividad 5

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Eduardo Guerrero Cruz

ID: M00144910    

Administración de Riesgos

Profesor: Max Soldevilla Canales

México, D.F. a 23 de Agosto del 2015

Actividad 5.

Pruebas de Backtesting y calibración de los modelos

El objetivo de esta actividad es que revise en qué consisten las pruebas de Backtesting y Calibración de los modelos.

Instrucciones:

1. Realice una búsqueda bibliográfica y/o electrónica sobre las características y uso de las pruebas de Backtesting de modelos de VaR y Calibración de modelos. Indique los resultados.

1. Elabore una conclusión sobre la relevancia de la comparación entre la simulación por medio del VaR y el P&L.

Pruebas de Backtesting:

El backtesting es una prueba indispensable en la medición de riesgos, ya que permite evaluar la efectividad del modelo de valor de riesgo y, en consecuencia, decidir sobre la conveniencia de calibrarlo. El concepto de backtesting es esencial en el proceso de evaluar y calibrar los modelos de medición de riesgos. Es importante para la institución y las autoridades regulatorias verificar periódicamente que el modelo este midiendo el riesgo adecuadamente

Tanto en los estudios del grupo de 30 como del comité de Basilea se recomienda hacer pruebas de bracktesting con el fin de verificar si el modelo VaR es adecuado y en su caso realizar ajustes y calibrar el modelo.

Para realizar el Bracktesting es necesario comparar el valor en riesgo observando con las pérdidas y ganancias reales, En dicha prueba lo que se mide es la eficiencia en el modelo, contando las observaciones de pérdidas y/o ganancias que fueron valores al VaR.

Tienen como objetivo principal verificar el nivel de predictibilidad de cada uno de los modelos estadísticos de PI, Este procedimiento consiste en aplicar el respectivo modelo a una muestra de deudores de cartera de créditos seleccionada, para pronosticar un comportamiento futuro y compararlo con lo sucedido realmente al transcurrir el tiempo.

Como la probabilidad de incumplimiento (PI) es una variable aleatoria y como tal existe un margen de error de los pronósticos estimados a partir de cada modelo frente a los resultados reales, es necesario ejecutar la prueba para varios cortes mensuales históricos.

Se selecciona una fecha de corte inicial punto t0 y un periodo de observación en la historia correspondiente a los 12 meses siguientes t1 a t12 para la prueba de cada modelo.

VaR

El VaR es un método de valoración del riesgo que mide la peor de las pérdidas esperadas en el valor de una cartera para un período de tiempo determinado y para un nivel de confianza específico en condiciones normales de mercado.

El VaR se usa entre otras cosas para situar los límites en la operativa con valores y decidir dónde localizar la inversión y cuántos serán los requerimientos de capital necesarios para garantizar la solvencia.

Riesgo de mercado
Dentro de los diversos riesgos, el riesgo de mercado es uno  uno de los más importantes. Se puede definir, bajo un prisma bancario, como la probabilidad de incurrir en pérdidas motivadas por la evolución negativa de los precios en los mercados organizados en los que la entidad ha decidido invertir sus recursos.

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