Caso Practico unidad 2 mercados capitales

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Caso Practico Unidad 3

Mercados Capitales

                                 Divisas. Introducción a los Mercados de Divisas.  

Docente

Mariluz Rubio

Presentado Por

Yolanda Jimenez G.

Administración Y Dirección De Empresas

Enero 25 de 2018

Ejercicio 1. Estimad@   Yolanda   cordial saludo:

A continuación, se presenta la puntuación obtenida de acuerdo a la rúbrica de calificaciones: No volver a enviar el documento, ya que la retroalimentación es para sus récords y el caso se debe enviar una única vez.

Argumentación – Análisis (50%) =10

∙         Redacción clara y estructurada.

∙         Presenta un sistema de argumentación válido

∙         Los párrafos tienen congruencia con ideas principales y secundarias.

∙         El texto está redactado siguiendo una lógica, sin faltas de ortografía y con una puntuación adecuada.

Presentación (forma) (15%) = 3

∙         Tiene portada. Cumple

∙         Extensión de 2 a 3 páginas. Cumple

∙         Márgenes. Se deberá configurar la página de tal forma que las márgenes sean de 3 cms por los lados de arriba, abajo y derecha, y de 3.5 cm por el lado izquierdo. Revisar

∙         Interlineado. El interlineado será a espacio uno y medio (1.5) y sólo en los siguientes casos podrá emplearse el espaciado sencillo: o Tablas, figuras, vídeos etc. Revisar

∙         Tipo de Letra. Debe usar el tipo Times New Román 12 Cumple

Conclusiones (25%) = 1

∙         Establece las conclusiones del tema. Carece

Referenciación Bibliográfica (10%) = 0

∙         Citación según normas APA Carece de la norma, no hay referencias

Divisas. Introducción a los Mercados de Divisas.

Como empleados de una sucursal bancaria de una entidad de  la zona euro, recibimos la visita de un cliente que quiere realizar una operación de cambio de divisas. Nos comenta, tras pasar unas semanas de vacaciones en Japón, dispone de 5.500.000 yenes en efectivo y, dado que tiene previsto enviar a estudiar a su hijo este verano a Suiza, quiere cambiarlos por francos suizos. Lamentablemente, desde nuestra sucursal sólo tenemos acceso a la información de los tipos de cambio aplicados por nuestra entidad a las diferentes divisas mundiales frente al euro. ¿Cómo podríamos darle un precio indicativo del tipo de cambio al que podrá cambiar sus JPY por CHF?, sabiendo que los tipos EUR/CHF y EUR/JPY son, respectivamente, 1.1051 y 109.61 Si finalmente conseguimos que nos coticen el tipo de cambio CHF/JPY y este resulta ser 99.95, ¿qué conclusiones podríamos sacar de la comparación de dicho precio con el calculado por nosotros previamente?

Solución

1. Se tienen 5.500.000 JPY  

EUR/CHY = 1,1051 EUR/JPY = 109,61

CHF/JPY = EUR/JPY ÷ EUR/CHF = 109,61 ÷ 1,1051 = 99,1856

El tipo de cambio calculado es de 99,1856. Con este tipo de cambio por sus 5.500.000 yenes tendría 55.451,59 francos suizos.  

b) Si CHF/JPY = 99,95 entonces  

5.500.000 JPY ÷ 99,95 = 55,027.51

CHF/JPY = 55.027,51 CHF Como el tipo de cambio que se cotizo al final es mayor que el calculado previamente (99,95 > 99,18), el cliente va a recibir menos francos suizos por sus yenes. En el tipo de cambio que finalmente se cotizo el yen está más depreciado que el franco suizo.

EJERCICIO 2. Derivados. Futuros.

Se nos presenta la siguiente situación: Tenemos que valorar un futuro sobre una acción con vencimiento dentro de 6 meses, situándose actualmente el contado en 70€. El tipo de interés a este plazo se sitúa en el 2,0%, mientras que la volatilidad implícita es del 30%. Si no se espera el pago de dividendos hasta el vencimiento del contrato, ¿cuál será el valor teórico de este contrato?

Si en este mismo instante la volatilidad implícita pasa del 30% actual al 35%, ¿cuál sería el nuevo valor del contrato?

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