Caso exitosa, S.A

Actividad Abierta: CASO EXITOSA, S.A.

Objetivos: el objetivo de este caso práctico es introducir al alumno en la dirección financiera mediante discusión y el debate acerca de la situación patrimonial, financiera y de resultados de la empresa objeto de estudio.

Además con esta actividad:

• Vas a comenzar a interpretar y diagnosticar con ayuda de los estados financieros de una empresa.
• Vas a modificar y elaborar las cuentas anuales de una empresa y de un grupo societario.

Descripción

•  Leer con atención y familiarizarse con la información económica, e identificar las principales variaciones que muestran los estados financieros.
• Elaborar un breve informe identificando y explicando las principales variaciones que presentan las cuentas anuales de EXITOSA relativas a:

• Capitales permanentes (evolución, causas y consideraciones).
• Fondo de maniobra (evolución, causas y consideraciones).
• Estructura económica y financiera (evolución, causas y consideraciones).
• Equilibrio patrimonial, evolución causas y consideración (evolución, causas y consideraciones).

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• Confeccionar un breve análisis de los ingresos y gastos que refleja la cuenta de pérdidas y ganancias de EXITOSA fundando en los conocimientos adquiridos detectando las relaciones existentes entre la cuenta de resultados y el balance, reparando en su evolución y aportando cuantas consideraciones creas convenientes para que la dirección del consejo de administración de la empresa lo comprenda.
• Revisa todo tu trabajo, corrige errores, sintetiza, comprueba que está completo y procura darle un formato profesional.

• Rúbrica

Extensión máxima de la actividad (n.º páginas: 10, fuente Calibri 12 e interlineado 1,5.).

CAPITALES PERMANENTES

Para poder realizar la interpretación y evolución de las diferentes cuentas tanto en el Balance General como en la cuenta de Resultados, se debe efectuó un análisis horizontal y vertical.

La primera parte del trabajo nos hace referencia a Capitales Permanentes: que es la suma del Capital Social, las reservas de la Institución y las Deudas a Largo plazo para realizar la operativa de la empresa.

CAPITAL PERMANENTE = CAPITAL + RESERVAS + DEUDAS L/P.

CAPITAL PERMANENTE = 1500+300+7500+4000=13300

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Como se puede observar en la tabla, el Patrimonio Neto que representa los recursos propios de la Empresa adicional a los recursos ajenos contribuye para el desarrollo de las Actividades de la misma. Podemos interpretar que el Patrimonio Neto aumenta en un 6% el año 2018 con respecto al año 2017, porque se destina un porcentaje de dividendos a la reserva año tras año.

Como consecuencia la Empresa continua acumulando beneficios, es así que al cierre contable del año 2018 dispone de 9300 um . Lo que podríamos considerar que la empresa se esta autofinanciando, pagando su deuda a Largo Plazo, pero sobre todo está trabajando con deuda a corto plazo, es una buena estrategia para no tener un mayor coste financiero.

El capital permanente del año 2018 es de 13300 es igual al del año 2017, por lo que la empresa aumenta su patrimonio y disminuye su deuda a L/P.

FONDO DE MANIOBRA

Para entender el Fondo de Maniobra debemos considerar que es la diferencia entre el Activo corriente y Pasivo Corriente a finales del ejercicio 2018. Por consecuencia tendremos un A. Corriente (8300) menos el P. Corriente (2600), obteniendo como Fondo de Maniobra de 2600 para el Año 2018.

FONDO DE MANIOBRA = A. CORRIENTE – PASIVO CORRIENTE

FONDO DE MANIOBRA = 8300 – 2600 = 2600

FONDO DE MANIOBRA = CAPITALES PERMANENTES – A. CORRIENTE

FONDO DE MANIOBRA = 13300 – 10700 = 2600

Para realizar un correcto análisis se compara con el Fondo M. resultante del año 2017 que se obtuvo de 1000, por el aumento considerable se obtiene un Fondo positivo. Existe un incremento porque es relativamente proporcional al incremento de las existencias. También se analiza que el A. Corriente se financia con el crédito de los proveedores.

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