Casos Prácticos: Presupuesto de Caja

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Casos Prácticos:

Presupuesto de Caja

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Caso 01 Presupuesto de efectivo.

Industrias Rodriguez S.A., un contratista de defensa, desarrolla un presupuesto de caja para octubre, noviembre y diciembre de 2020. Las ventas de la empresa en agosto y septiembre fueron de S/. 100,000 y S/. 200,000 respectivamente. Se pronosticaron ventas de S/. 400,000, S/. 300,000 y S/. 200,000 para octubre, noviembre y diciembre respectivamente. Según lo registrado el 20% de ventas de la empresa son al contado, el 50% restante produjo cuentas por cobrar recaudadas después de 01 mes y el 30% restante produjo cuentas por cobrar recaudadas después de 02 meses. Los gastos por cuentas de cobro dudoso (incobrables) han sido insignificantes. En diciembre la empresa recibirá un cobro de dividendos de S/. 30 000 de acciones mantenidas en una empresa subsidiaria.

Industrias Rodriguez S.A., reunió los siguientes datos que se requieren para la elaboración del programa de desembolsos de efectivo para octubre, noviembre y diciembre de 2020:

Compras: Representan el 70% de las ventas, de este monto el 10% se paga en efectivo, el 70% se paga en el mes inmediato a la compra y el 20% se paga 02 meses después de la compra.

Pagos de alquileres, se pagará cada vez un alquiler de S/. 5 000

Sueldos y Salarios: El costo de los salarios fijos para ese año es de S/. 96 000 o S/. 8 000 mensuales. Así mismo se calcula que los sueldos son equivalentes al 10% de las ventas mensuales.

Pago de Impuestos: Deberán pagarse S/. 25,000 de impuestos en diciembre.

Pago de dividendos en efectivo: Se pagarán dividendos en octubre por S/. 20,000.

Pagos de principal (prestamos): Se efectuará el pago del principal de S/. 20,000 en diciembre de 2020.

A fines de septiembre de 2020 el saldo de caja de Industrias Rodriguez S.A. fue de S/. 50,000 y sus valores negociables fueron de S/. 0.00. La empresa desea mantener un saldo de efectivo mínimo de S/. 25,000

Con esta información elabore los flujos de efectivos mensuales de Industrias Rodriguez S.A. de octubre, noviembre y diciembre de 2020, así mismo determine sus necesidades de financiamiento e inversión a corto plazo.

Finalmente considere los siguientes escenarios para la proyección del flujo de caja:

Pesimista:                        Octubre                Noviembre                Diciembre

Entradas de efectivo:                S/. 160,000                S/. 210,000                S/. 275,000

Flujo de Efectivo Neto:                S/. – 40,000                S/. -170,000                S/. -5,000

Optimista:                         Octubre                Noviembre                Diciembre

Entradas de efectivo:                S/. 285,000                S/. 410,000                S/. 422,000

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