CASO TOP RESUELTO PRESUPUESTO DE EFECTIVO

Resolucion del CASO TOP&TOP S.A.

LA EMPRESA T&T, se encuentra reestructurando su presupuesto de lo que resta del año. Las ventas para los meses de setiembre, octubre, noviembre, diciembre y enero se estiman en $800,000; $700,000; $1, 150,000; $2, 800,000 y $2, 240,000 respectivamente. En julio y agosto las ventas ascendieron a $980,000 y 820,000. La empresa busca hacer una proyección del efectivo para lo que resta del año y saber si tendrán suficiente caja para afrontar los requerimientos futuros

De acuerdo a la política de créditos actual, el 50% de las ventas se cobran en efectivo, el 35% a 30 días y el 15% a 60 días. El índice de incobrables es del 3% de las ventas al crédito. Los costos de producción representan un 70% de las ventas del mes siguiente y se pagan 50% en efectivo y el saldo restante a 30 días. Los gastos de administración y ventas equivalen en promedio a $12,000 mensuales en efectivo. Adicionalmente, las comisiones a los vendedores representan un 1.5% de las ventas y se pagan a fin de mes.

El pago de préstamos se realiza mensualmente, con cuotas dobles en julio y en diciembre. La cuota consta de dos partes: $8,000 de amortización de capital y $3,000 de intereses. Se realizan pagos mensuales de impuesto a la renta con un factor del 2% de las ventas del mes anterior. La amortización de intangibles por patentes de marcas se calcula utilizando el método lineal y equivale a $5,000 mensuales. La empresa alquila parte de su local a un Estudio contable por $6,000 mensuales. La caja al final de agosto fue de $80,000 y la política de efectivo establece una caja mínima mensual equivalente al 10% de las ventas del mes siguiente.

1. Elabore el Presupuesto de Efectivo para el período setiembre-diciembre.

SOLUCION:

Presupuesto de ventas:

Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero

Total 980,000 820,000 800,000 700,000 1,150,000 2,800,000 2,240,000

Presupuesto de cobros:

Setiembre Octubre Noviembre Diciembre

Efectivo (50%) 400,000 350,000 575,000 1,400,000

Crédito a 30dias (35%) 280,000 245,000 402,500

Crédito a 60 dias (15%) 120,000 105,000

Incobrables

-(3%) ventas crédito 12,000 10,500 17,250 42,000

Total 400,000 630,000 940,000 1,907,500

Nota: De las ventas 800,000 hechas en Setiembre, cobramos el 50% (400,000) al contado y el 35% (280,000) al crédito a 30 días; el 15% (120,000) al crédito a 60 dias; y lo mismo para los demás meses, además los incobrables vienen de las ventas al crédito, en el caso de Setiembre 3% de 400,000.

Presupuesto de compras:

En base a los costos de producción

Setiembre Octubre Noviembre Diciembre

Total 490,000 805,000 1,960,000 1,568,000

Nota: El presupuesto de compra para el mes de Diciembre es de 1, 568,000 resultado de hallar el 70% de las ventas de Enero que es 2, 240,000.

Presupuesto de pagos:

Setiembre Octubre Noviembre Diciembre

Contado (50%) 245,000 402,500 980,000 784,000

Crédito (50%) 30 dias - 245,000 402,500 980,000

Total 245,000 647,500 1,382,500 1764,000

Una vez elaborados los presupuestos

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