Ciclo De Operacion De Caja

1. ¿Cómo se calcula el ciclo de operación?

El ciclo de operación es el tiempo promedio que transcurre entre la compra inicial de la materia prima para transformarla en una empresa manufacturera o mercancías en una comercializadora y la recolección final de fondos en efectivo de la venta de los productos terminados o de la mercancía no fabricada por la empresa, es indispensable comprender al duración del ciclo de operación que se puede analizar por el número de días en que dura cada una de las actividades que lo componen, cada uno de los elementos se analizan en función del número de días que tarda cada ciclo y que se conoce como la rotación, así:

Número de días de rotación del Inventario del producto en proceso

Número de días de rotación del Inventario de los productos terminados (sin vender)

Número de días de rotación del Invertido en cartera__________________________

Sumatoria de días es igual al tiempo promedio que tarda la empresa en recuperar el dinero invertido

Si el tiempo es mayor tiempo que se tarde la empresa menor rotación tendrá y por ende menor utilidad.

2. ¿Cómo se determina el ciclo de caja?

El ciclo de conversión en efectivo calcula el tiempo necesario para convertir el inventario en efectivo

El ciclo de Caja o ciclo de conversión del efectivo Número de días de Inventario

(+) días de cobranza

= días de ciclo de operación

(-) días cuentas por pagar

= El ciclo de Caja o ciclo de conversión del efectivo

3. ¿Cómo afecta la rentabilidad de la empresa el hecho que el ciclo de operación sea más corto o más largo.

• Si el ciclo es igual a cero significa que los proveedores están financiando su periodo de cobranza y de inventario

• Si el ciclo es mayor que cero, significa que necesita financiación, puede compensarse adquiriendo prestamos manteniendo una reserva de liquidez

• Si el ciclo es menor que cero, significa que recupera su dinero antes de pagar a su proveedores lo que le permite reinvertir y por lo tanto obtiene un rendimiento adicional.

Por lo anterior es importante que los administradores de los negocios entiendan como el ciclo de operación afecta su capacidad de gestión y toma de decisiones y debe optimizarse en la medida que le sea posible.

Victoria Eugenia Garcia

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