¿Como Crean Dinero Los Bancos?

¿COMO CREAN EL DINERO LOS BANCOS?

La palabra "banco" procede de los que utilizaban los cambistas para trabajar en las plazas públicas en las ciudades italianas medievales. El oficio de cambista era entonces una profesión muy especializada que requería amplios conocimientos ya que las docenas de pequeños Estados existentes entonces mantenían en circulación diferentes monedas que eran aceptadas para el comercio, no por su valor financiero, sino por el peso y ley del metal.

Pero las actividades de crédito tuvieron su origen en los orfebres. El cuidado del material que trabajaban estos artesanos requería que dispusiesen en sus talleres de cajas fuertes, muy poco comunes en aquella época. Así, algunos comerciantes les pedían que guardaran sus caudales (“Capital Financiero”), primero de forma extraordinaria, quizá con motivo de un viaje, después cada vez de forma más estable, pagando en cualquier caso por el servicio de custodia.

Los primeros banqueros daban a cambio de los depósitos, recibos o billetes que pronto empezaron a ser utilizados como medios de pago, previniendo los extravíos y el peligro de trasladar físicamente los depósitos. Como el dinero permanecía depositado mucho tiempo en las arcas o cajas fuertes, resultaba posible realizar algunos préstamos con el consentimiento del depositante que podía reducir así sus costes e incluso obtener un pequeño interés. Finalmente, los banqueros descubrieron la posibilidad de emitir billetes y realizar préstamos en cuantía superior a los fondos que mantenían en depósito. Asi fue como comenzó la creación del dinero por parte de los bancos.

A partir del depósito de una cantidad, el mecanismo del crédito provoca su multiplicación y el crecimiento de la cantidad de dinero existente.

Cuando un cliente realiza un depósito en la cuenta de un banco, una parte del importe depositado será destinado a reservas y el resto puede ser destinado para préstamos a otros clientes. Las reservas tienen como finalidad mantener la liquidez y la solvencia del banco, poder atender a las retiradas de fondos que los clientes soliciten y cumplir con la normativa emanada del banco central.

La proporción de los depósitos que se destina a ese fin se llama coeficiente de reservas.

El multiplicador bancario o monetario

“” , es la proporción entre la cantidad de dinero y la base monetaria o emisión:

Este resultado, muestra que el valor del multiplicador bancario o monetario depende de la preferencia del público por circulante y depósitos “q” y de la tasa de encaje “r”.

La interpretación económica del multiplicador bancario, es que cada moneda emitida por el Banco Central, no queda allí, sino que sufre un proceso de expansión, debido a la existencia del encaje fraccionario, que permite a los Bancos crear depósitos, que son parte de la oferta monetaria.

Ejemplo:

Supongamos que el coeficiente de reservas es del 20%. Si el Sr. A deposita 100 millones de pesos. En el Banco X, éste destinará 20 a reservas y podrá destinar los 80 restantes a prestarlos al Sr. B. El Sr. B deposita lo que ha percibido en el Banco Y que destinará un 20%, 16 millones, a reservas y los 64 M. restantes para prestarlos al Sr. C.

El multiplicador bancario

Contabilidad del Banco X

Activo Pasivo

20,00 Reservas

80,00 Préstamo Sr. B c/c Sr. A........ 100,00

Contabilidad del Banco Y

Activo Pasivo

16,00 Reservas

64,00 Préstamo Sr. C c/c Sr. B........ 80,00

Contabilidad del Banco Z

Activo Pasivo

12,80 Reservas

51,20 Préstamo Sr. D c/c Sr. C........ 64,00

Si el proceso continúa indefinidamente en la misma forma, el dinero a disposición del público será: 100+80+64+51,2+…=500

Se trata de una progresión geométrica. La suma de todos sus términos es el primero multiplicado por el inverso del coeficiente de reservas.

Sin embargo hay un fenómeno que puede interrumpir o reducir el efecto multiplicador. Si uno de los clientes decidiera conservar su dinero en vez de depositarlo en un banco el proceso quedaría interrumpido. Si todos los clientes deciden quedarse con parte del dinero en su bolsillo, el efecto multiplicador será menor. La proporción de dinero que el público desea tener en sus bolsillos depende de su preferencia por la liquidez.

Si llamamos “m” al multiplicador monetario, “r” al coeficiente de reservas y “l” al coeficiente de liquidez mantenida por el público, se puede deducir la siguiente fórmula:

En el caso que el valor del multiplicador sea 1.5, eso significa que por cada moneda emitida, la cantidad de dinero se convierte en 1.5.

Este multiplicador es de una importancia fundamental y debe ser cuidadosamente estimado, tenido en cuenta y manipulado por los bancos centrales para la elaboración de la política monetaria.

(Martinez Coll, 2007) (Castillo More)

Teoría cuantitativa del dinero

La teoría cuantitativa del dinero es una teoría de determinación del nivel de precios que establece la existencia de una relación directa entre la cantidad de dinero y el nivel de precios de una economía.

La teoría cuantitativa del dinero de Irving Fisher (1911) de que la masa monetaria, el nivel de precios, la cantidad de bienes y servicios y la velocidad de circulación del dinero están relacionadas por una ecuación simple:

Esta ecuación se considera válida siempre y cuando pueda admitirse que la velocidad de circulación del dinero (V) sea constante. El resto de magnitudes son:

M: Masa monetaria

V: Velocidad de circulación del dinero

P: Nivel de precios

Q: Producción de

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