“Comportamiento de los fondos mutuos en el Perú”

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UNIVERSIDAD PRIVADA DEL NORTE

FACULTAD DE NEGOCIOS

TRABAJO DE CAMPO 13

“Comportamiento de los fondos mutuos en el Perú”

INTEGRANTES

Flores Santoya Karol Fabiola – N00172305

Mateo La Rosa Sofia Alexandra – N00214052

Shapiama Vega Aracelly Esmeralda – N00169865

Mendoza Guzmán Ronaldo Franco – N00170488

Quito Yanac Jeffersson Hector – N00183178

Zavala Angeles Jean Franco – N00207998

DOCENTE

Arthur Giuseppe Serrato Cherres

Lima – Perú

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1. INTRODUCCION

Un Fondo Mutuo es el conjunto de aportes realizados de forma voluntaria por personas naturales y personas jurídicas que reciben las Sociedades Administradoras de Fondos para que sean administrados e invertidos con el objetivo de obtener una rentabilidad. Los tipos de fondos mutuos son: Fondos Mutuos de Deuda, de Acciones, de Renta Mixta, Estructurados, Fondos de Fondos y Flexibles (SMV, 2020).

1. FONDOS MUTUOS

Los fondos mutuos son un patrimonio que se encuentran administrados por una sociedad regulada por la SMV, sirven para generar rentabilidad mediante inversiones en un sector económico, a corto, mediano o largo plazo. Los riesgos que implica invertir en fondos mutuos pueden variar, según el tipo de fondo y sector (FMP, s.f.).

Según la Superintendencia del Mercado de Valores (s.f.) un fondo mutuo es el total de aportes que se realizan de manera voluntaria por personas naturales o jurídicas que reciben las SAF (Sociedades Administradoras de Fondos) para organizarlos, administrarlos e invertirlos, con el fin de generar rentabilidad. Existentes tipos de fondos mutuos:

• Fondos Mutuo de Deuda: Inversión únicamente en instrumentos de corto plazo, certificados, bonos y depósitos bancarizados. Tiene un bajo riesgo.
• Fondo Mutuo de Renta Variable: Invertir en instrumentos de renta variable, es decir, acciones. Implica un mayor riesgo, puesto que el valor y precio de las acciones tienen una mayor volatilidad.
• Fondo Mutuo Mixto: Está constituido por instrumentos de deuda y renta variable, tienen mayor riesgo a comparación de los fondos mutuos de deuda.
• Fondo Mutuo Estructurado: Se basa en la recuperación del capital que se ha invertido y busca la obtención de una rentabilidad adicional.
• Fondo de Fondos: Es un tipo de fondo en el que invierte en uno o distintos fondos a la vez.

Con respecto a la rentabilidad, no es constante o igual para todos los inversionistas, ya que, varía según la entidad y el tipo de fondo. Dentro de sus ventajas podemos mencionar: comodidad, asesoría, rentabilidad, disponibilidad, diversificación de los riesgos, administración y supervisión profesional por parte de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV, s.f.).

Al decidir invertir en Fondos Mutuos, debemos de tomar en cuenta que al querer generar más ganancia el riesgo de ello incrementa, la relación de rentabilidad – riesgo, una mayor rentabilidad implica un mayor riesgo. Además, dependerá de tu perfil de riesgo, tu capacidad de tolerancia a las pérdidas y el plazo que decidas invertir (FMP, s.f.).

Hay tres tipos de perfil de tolerancia al riesgo:

• Conservador: Estas presto a invertir, pero te preocupa cualquier cambio desfavorable en la inversión.
• Moderado: Aceptas algunas variaciones en la inversión para lograr rentabilidad.
• Agresivo: Estas dispuestos a aceptar perdidas, ya que te gusta invertir y conoces el mercado.

1. MEJORES ENTIDADES PARA INVERTIR EN FONDOS MUTUOS

Los rendimientos dependen de las condiciones del mercado y de tipo de fondo e inversión. Cuando se trata de comprender los fondos mutuos de mayor rendimiento, puede comprender el rendimiento de los fondos mutuos.

Tabla 1

Rendimiento de los tipos de fondos mutuos

Fuente: SMV (2020).

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