Con base en los siguientes estados financieros de una empresa:

Con base en los siguientes estados financieros de una empresa:

a) Encuentre las razones financieras

b) Determine el desempeño de la empresa a partir de los resultados de la industria que se proporcionan

c) Elabore una conclusión basada en sus resultados

ESTADO DE RESULTADOS

Al 31 de diciembre de 2015

Ventas

Costo de mercancías vendidas

Utilidad bruta

Gastos de administración y venta

Utilidad en operación

Gastos de intereses

Utilidad neta antes de impuestos

Impuestos

Utilidad neta $ 5 000 000

4 000 000

1 000 000

450 000

650 000

150 000

500 000

300 000

200 000

BALANCE GENERAL

Al 31 de diciembre de 2015

ACTIVOS

Efectivo

Valores negociables

Cuentas por cobrar

Inventario

Total de activos circulantes

Planta y equipo

Total

PASIVOS Y CAPITAL CONTABLE

Pasivos circulantes

Cuentas por pagar

Documentos por pagar

Total pasivos circulantes

Pasivos a largo plazo

Total pasivos

Capital común

Utilidades retenidas

Total pasivos y capital contable

80 000

20 000

400 000

300 000

800 000

800 000

1 600 000

180 000

120 000

300 000

300 000

600 000

400 000

600 000

1 600 000

Para encontrar las razones financieras primeramente debemos analizar los dos estados financieros que se nos proporcionan (balance general y estado de resultados), en lo cual el estado de resultados presenta un error en su utilidad neta. El cual es provocado al no restar adecuadamente la utilidad de operación ($650,000.00) menos los gastos de intereses ($150,000.00), por lo que la utilidad antes de impuestos y la utilidad neta están erróneas.

Resolviendo el error que se presenta, queda de la siguiente manera.

Estado de resultados

Ventas $5,000,000.00

Costo de mercancías vendidas $4,000,000.00

Utilidad bruta $1,000,000.00

Gastos de administración y venta $ 450,000.00

Utilidad en operación $ 550,000.00

Gastos de intereses $ 150,000.00

Utilidad neta antes de impuestos $ 400,000.00

Impuestos $ 300,000.00

Utilidad neta $ 100,000.00

Razanos de rentabilidad

margen de utilidad = Utilidad neta / ventas $100,000.00 $5,000,000.00 2.00%

rentabilidad sobre los activos = Utilidad neta / activos totales $100,000.00 $1,600,000.00 6.25%

rendimiento sobre el capital contable = Utilidad neta / capital contable $100,000.00 $1,000,000.00 10.00%

Razones de utilización de los activos

Rotación de cuentas por cobrar = Ventas / cuentas por cobrar 5,000,000.00 400,000.00 12.50 veces

Periodo promedio de cobranza = Cuentas por cobrar / promedio de las ventas diarias 400,000.00 13698.63014 29.20 días

Rotación del inventario = Ventas / inventarios 5,000,000.00 300,000.00 16.67 veces

Rotación del activo fijo = Ventas / activos fijos 5,000,000.00 800,000.00 6.25 veces

Rotación de los activos totales = ventas / activos totales 5,000,000.00 1,600,000.00 3.13 veces

Razones de liquidez

Razón circulante = Activos circulantes / pasivos circulantes 800,000.00 300,000.00 2.67 veces

Prueba del ácido = Activos circulantes - inventarios circulantes / pasivos circulantes 500,000.00 300,000.00 1.67 veces

Razones de utilización de deudas

Deuda a activos totales = Deuda total / activos totales 600,000.00 1,600,000.00 38%

Rotación de interés ganado = Utilidad en operación / intereses 550,000.00 300,000.00 1.83 veces

RAZONES EMPRESA PROMEDIO DE LA INDUSTRIA DESEMPEÑO

A) RENTABILIDAD

1) Margen de utilidad 2.00% 6.7% El margen de utilidad obtenido es muy debajo del promedio de la industria, lo que nos indica que se obtiene utilidades más bajas que el resto de la industria, sin embargo se está obteniendo un 2% de utilidad ya deduciendo todos los egresos que se tienen.

2) Rendimiento sobre los activos 6.25% 10% Esta razón nos está indicando que en cuestión de rendimientos el promedio

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