Cuaderno 4 Administracion Financiera

Cuaderno 4

Análisis de liquidez y la generación de fondos

El objetivo de esta parte del cuaderno es que evalué las decisiones financieras de un periodo de tiempo a partir de la identificación de las fuentes de recursos y sus aplicaciones de las diferencias determinadas en la comparación de dos estados de posición financiera.

Instrucciones: Revise la información proporcionada sobre la empresa HILADO Y TEÑIDO DE ESTAMBRE ACRÍLICO, S.A. DE C.V., y realice lo que se le solicita a continuación. Tenga presente lo que estudió en las Notas 4.

1. La empresa HILADO Y TEÑIDO DE ESTAMBRE ACRÍLICO, S.A. DE C.V., le pide realice el estudio de generación y aplicación de fondos para los ejercicios 20XY vs 20XZ, dado que requiere presentar su información financiera a posibles inversionistas, para lo cual le proporciona la siguiente información:



 Determine las diferencias en las cuentas del balance general. Archivo de Excel

 Indique si se trata de un origen o una aplicación. Archivo de Excel

 Clasifique las diferencias en operación, inversión o financiamiento.

Gastos de capital 0

Adquisiciones 52,446

préstamo Lp

otras 38,180

Operación: Inversión:

Depreciación 155,776

Decremento AC 239,114

Incremento pc 116,918

Incremento Ac 67,312

Decremento Pc 0

Financiamiento:

Deuda LP -305,000

Prestamos 0

Aportaciones a capital 100,000

pago de dividendos 0

pago de intereses 0

Recompra de acciones 0

Amortizaciones 0

 Analice los resultados obtenidos y elabore una conclusión sobre la generación de fondos en la compañía.

En los datos analizados podemos encontrar que el principal factor que le proporciona fondos a al empresa es por una parte las inversiones a largo plazo y la alianza que mantiene con sus proveedores y acreedores, ya que en los análisis porcentuales son están cuentas las que llevan el mayor peso de fondos, que son útiles para la operación cotidiana de la empresa, en este sentido las cuentas de activo como son la propiedad planta y equipo también son el soporte para que la empresa se mantenga generando fondos pero desde un punto de vista más macro, ya que estas cuentas son pivote y no podemos manipularlas muchos.

Alternativas que permitan tomar decisiones para la generación de fondos

El objetivo de esta parte del cuaderno, es que identifique las variaciones que no representan una generación de fondos para la empresa ya que solo constituyen movimientos de cuenta.

Instrucciones: Identifique el origen y aplicación de fondos de la empresa HILADOS Y TEÑIDOS DE ESTAMBRE ACRÍLICO, S.A., considerando para su interpretación las eliminaciones de acuerdo a la información adicional que se proporciona.

Información Adicional.

La recuperación cargada a resultados fue como sigue:

 Inmuebles $ 71,710.00

 Maquinaria y equipo 69,865.00

 Mobiliario de oficina 8,899.00

 Equipo de computo 15,302.00

Durante el ejercicio se adquirió maquinaria por valor de $ 100,000.00 y equipo de cómputo por $12,446

Se enajenó maquinaria usada cuyo valor original fue de $60,000.00, la cual tenía una recuperación acumulada por $10,000.

Formando parte de los resultados de operación se incluye la participación en los resultados de subsidiarias por $38,180.

La integración de las utilidades acumuladas se muestra a continuación:

Saldo inicial $ 607,090.00

Menos: Incrementos a reservas de capital 10,078.00

Pago de dividendo en acciones $ 100,000.00

Más: Utilidad del ejercicio $ 251,130.00

Saldo Final $ 748,142.00

HILADOS Y TEÑIDOS DE ESTAMBRE ACRÍLICO, S.A.

Estados de Posición Financiera al 31 de diciembre de:

Inversiones 20X2 20X1 Diferencia A/O

A CORTO PLAZO:

Efectivo e inversiones temporales 24,556.00 21,005.00 -3,551.00 Origen

Cuentas por cobrar 366,554.00 305,668.00 -60,886.00 Origen

Artículos para la venta 295,112.00 244,789.00 -50,323.00 Origen

Impuestos por recuperar 33,554.00 20,116.00 -13,438.00 Origen

719,776.00 591,578.00 -128,198.00

PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO:

Terrenos 1,018,500.00 1,018,500.00 0.00

Edificios 3,456,221.00 3,456,221.00 0.00

Recuperación acumulada de inmuebles -295,446.00 -223,736.00 71,710.00 Aplicación

Maquinaria y Equipo 895,220.00 855,220.00 -40,000.00 Origen

Recuperación acumulada de maquinaria -136,554.00 -76,689.00 59,865.00 Aplicación

Mobiliario y equipo de oficina 88,995.00 88,995.00 0.00

Recuperación acumulada de mobiliario de oficina -26,334.00 -17,435.00 8,899.00 Aplicación

Equipo de computo 87,446.00 75,000.00 -12,446.00 Origen

Recuperación acumulada de equipo -16,552.00 -1,250.00 15,302.00 Aplicación

5,071,496.00 5,174,826.00 103,330.00

OTRAS INVERSIONES A LARGO PLAZO:

Inversión en acciones de subsidiarias 102,663.00 64,483.00 -38,180.00 Origen

Suman las Inversiones 5,893,935.00 5,830,887.00 -63,048.00

Obligaciones

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