Cuestionario finanzas

CUESTIONARIO[pic 1]

1.- ¿Cuáles son las premisas necesarias para que los empresarios perfeccionen actividades económicas?

R.- La contabilidad y la eficiencia, por otro lado, la certeza que posean las decisiones que tomen con relación con la administración adecuada, el manejo de los recursos materiales y financieros disponibles y el mejor uso de los recursos, esto es, elevar la productividad del trabajo y reducir los costos.

2.- ¿A qué se refiere el término “efectivo” o “caja”?

R.- Se refiere a todo dinero ya sea en caja o en cuenta en el banco que posee la organización, que genera o recibe durante un periodo determinado y se distingue por no producir ningún rendimiento y posibilita la utilización de forma inmediata del dinero en las organizaciones de la empresa.

3.- ¿Cuál es el objetivo fundamental de la administración de efectivo?

R.- Minimizar los saldos de efectivo ocioso y lograr la obtención de equilibrio entre los beneficios y los costos de liquidez.

4.- ¿Cuáles son los motivos de la empresa para mantener existencia de efectivo?

R.-

1. Transnacional: Da la capacidad a la empresa para que realice sus operaciones ordinarias.
2. Precautorio: Prevé los flujos de entrada y de salida que se van a tener en la empresa.
3. Especulatorio: Capacita a la empresa para aceptar oportunidades de lucro que puedan                        surgir en determinadas situaciones de negocio.
4. Compensatorio: Se refiere a los niveles mínimos que una empresa le convienen mantener en su cuenta bancaria.

5.- ¿Cuáles son las estrategias o políticas básicas para lograr una administración eficiente del efectivo?

R.-

1. Cancelar las cuentas por pagar tan tarde como sea posible, sin perder credibilidad crediticia pero aprovechando cualquier descuento por pronto pago.
2. Rotar los inventaros tan pronto como sea posible, evitando el agotamiento de existencias que puedan afectar las operaciones.
3. Cobrar las cuentas por cobrar tan ponto como sea posible, sin perder ventas futuras.

6.-¿En qué consiste el ciclo de caja o ciclo de flujo de efectivo?

R.- Consiste en establecer la relación que existe entre los pagos y los cobros, expresa la cantidad de tiempo que transcurre a partir del momento en que la empresa compra la materia prima hasta que se efectúa el cobro por concepto de la venta del producto terminado o el servicio prestado.

7.- ¿De que otra forma se le conocen a los ciclos anteriores?

R.- Ciclo de efectivo o la combinación de ambos ciclos como, ciclo de caja= ciclo operativo – ciclo de pago.

8.- ¿Qué es la rotación de caja?

R.- Expresa el número de veces que rota realmente la caja de la empresa, tiene como objetivo central maximizar la ganancia a través del efectivo.

9.-Explique para qué sirve el estado de flujo de efectivo?

R.- Sirve para diagnosticar la capacidad de la empresa para captar financiamiento externo, para descubrir el destino del efectivo recibido en el periodo, brinda información acerca del crecimiento de la empresa, si se encuentra estancada o en recesión, destaca si los fondos detenidos a corto plazo se pueden colocar en inversiones a una lenta recuperación.

10.- ¿Cuáles son los aspectos a evaluar con ayuda del estado de flujo de efectivo?

R.-

A Evaluar la capacidad de la empresa para generar flujos de efectivos positivos en períodos futuros.

B Explicar las razones o las causas de las diferencias entre el valor de la utilidad neta y el flujo de efectivo relacionado con las operaciones.

C Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones y pagar dividendos.

D Explicar tanto el efectivo como las transacciones de inversión y financiación que no hacen uso de efectivo durante el período analizado.

11.- ¿Cuál es el objetivo principal del estado de flujo de efectivo?

R.- Proporcionar información acerca de los ingresos y pagos de efectivo; asi como de las actividades de financiamiento e inversión de la entidad.

12.- ¿Cómo están clasificados los flujos de efectivo?

R.-

• Por las actividades de operación: Este incluye los ingresos y los pagos de efectivo realizado por las operaciones.
• Por actividades de inversión: Incluye aquellos ingresos y pagos que están relacionados con esta actividad.
• Por actividades de financiación: Relaciona los ingresos y pagos que están relacionados por este concepto.

13.- ¿Cuáles son las condiciones que se generan cunado los flujos de efectivo son positivos o negativos?

R.- Es necesario que las empresas sean capaces de generar flujos de efectivo positivos provenientes de las operaciones que garanticen que la empresa sobreviva , pues si los flujos generados son negativos no podrá obtener efectivo de forma indefinida de otras fuentes , ya que la capacidad de obtener efectivo a través de las actividades de financiación dependen en gran medida de la capacidad que tenga la empresa de generar flujos de efectivo de las actividades de operaciones , además esta situación desestimula a los inversionistas cuando van a invertir.

14 ¿Qué son los valores negociables y como pueden ser utilizados?

R.-  Son instrumentos de mercado monetario que reditúan intereses a corto plazo, los cuales son usados por las empresas para obtener un rendimiento sobre fondos temporalmente ociosos.

15.- ¿En qué consiste el mantener activos líquidos por razones especulativas?

R.- Los de activos líquidos son indispensables para amortiguar los efectos de la a sincronía que existe entre las entradas y salidas de efectivo en las operaciones diarias de una empresa. Esta razón es el motivo de transacciones. Los saldos de activos líquidos permiten que la compañía maneje las fluctuaciones estacionales de sus flujos de efectivo.

Los saldos de activos líquidos son necesarios para satisfacer requerimientos de efectivo inesperados, debido a la incertidumbre inherente a los flujos de efectivo futuros y a las posibilidades de obtener fondos adicionales a crédito sin previo aviso. Este es el motivo preventivo.

16.- ¿En qué consisten los riesgos y rendimientos de los saldos de activos líquidos?

R.- Cuando una empresa mantiene saldos de activos líquidos -sea en forma de dinero, depósitos bancarios a la vista o valores negociables-, en realidad los está invirtiendo; para determinar la inversión optima en activos líquidos, debe considerar los costos y beneficios de retención de esos diversos saldos. La determinación de un saldo óptimo de activos líquidos representa para los administradores financieros la disyuntiva clásica de riesgo y rendimiento.

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