DEFINICION DE FONDOS DE INVERSIÓN. VENTAJAS Y DESVENTAJAS.

CARACTERISTICAS

VENTAJAS

DESVENTAJAS

Acceso directo a los mercados financieros

• Ver datos de mercados
• Realizar operaciones
• Medir liquidez del mercado
• Realizar ordenes durante subastas

• No tener datos fiables y actualizados
• Falta de seriedad entre alguna empresa del sector
• Falta de seguridad

Liquidez inmediata

• Bienestar y salud financiera
• La inversión se recupera en cualquier momento.

• No genera alto rendimiento
• A mayor liquidez menor interés que recibe

Cero carga administrativa

• No se requiere esfuerzo

• No se tiene control sobre resultado

Diversificación

• Reduce volatilidad de resultados
• Puede incrementar rendimientos y reducir riesgos
• Es una estrategia amortiguadora
• No es garantía sobre colapsos financieros

• No garantiza rendimientos
• Requiere análisis de estadística y teoría de portafolios
• Es a largo plazo

Economía de escalas

• Los costos involucrados se reparten entre todos los accionistas
• Hace accesible a los pequeños inversionistas el manejo profesional de sus inversiones.

• Requiere mayor inversión
• Exige un mayor control
• Poseen también alto riesgo, ya que un cambio en el mercado podría impactar.

Montos de inversión

• Se puede participar mediante costos bajos
• Se obtiene beneficios mediante estos instrumentos de inversión.

• Las cifras dependen de la estrategia de cada portafolio.
• Falta de flexibilidad.
• Influyen factores aleatorios, tiempo y precio.

TIPOS DE CARTERAS

CARACTERISTICAS

Sociedades de Inversión de Capital Variable

(SICAVs) por sus siglas, es una Sociedad con personalidad jurídica que canaliza las inversiones. Su objeto es la captación de fondos, bienes o derechos del público para gestionarlos e invertirlos en bienes, derechos, valores u otros instrumentos financieros

Sociedades de Inversión cerradas

Este tipo de sociedad no está dispuesta a vender y comprar sus propias acciones a su valor de activo neto; así, las acciones se negocian en un mercado secundario de la misma manera que las acciones de cualquier compañía que cotiza en Bolsa.

Sus acciones pueden negociarse con un descuento sobre su valor. Esto contrasta con las sociedades de inversión de capital abiertas, frecuentemente denominadas fondos de inversión.

Fondos abiertos

Art 7. Ley de Fondos de Inversión. Señala que son aquellos que tienen la obligación, en los términos de la Ley y de sus prospectos de información al público inversionista, de recomprar las acciones representativas de su capital social o de amortizarlas con Activos Objeto de Inversión integrantes de su patrimonio, a menos que conforme a los supuestos previstos en los citados prospectos, se suspenda en forma extraordinaria y temporal dicha recompra.

ETF

“Exchange-Traded fund” o “Fondo de Inversión cotizado” Este tipo de Fondo se negocia en mercados secundarios de valores.

Pueden invertir en fondos cotizados todo tipo de inversores, tanto institucionales como minoristas. Los rendimientos, positivos o negativos, suelen ser similares a los obtenidos por el índice que replican.

Operadora de Fondos

Son instituciones financieras autorizadas por la CNBV que se dedican de manera profesional a administrar las carteras de valores de los fondos de inversión y de terceros, con la finalidad de obtener rendimientos para los inversionistas.

Fondos con y sin comisión

Cuando se contrata un fondo de inversión, puede llegar a generar cuatro tipos de comisiones, por contratar y reembolsar el fondo. Comisión de suscripción, comisión de reembolso, comisión de gestión cuyo objetivo es remunerar el servicio de los gestores y, la comisión de depósito.  A largo plazo las comisiones son un factor clave para el rendimiento final de los fondos de inversión.