Descuentos Financieros

DESCUENTO SIMPLE: Concepto: Es una rebaja que se hace sobre el costo de un producto, o del valor de un título de crédito. Financieramente el descuento propiamente dicho, es aquel en el que intervienen las variables: TIEMPO, TASA DE INTERES y CAPITAL. CLASIFICACION DEL DESCUENTO SIMPLE: a) Descuento Racional b) Descuento Bancario c) Descuento por Pronto Pago d) Descuento Único, en Serie, en Cadena o Sucesivo. DESCUENTO RACIONAL: Es la diferencia del monto o valor al vencimiento de una deuda, con su valor actual. La base de cálculo es el Principal o Capital. Nota: El Descuento Racional, es igual al Interés Simple, con la diferencia de que el interés simple se paga al vencimiento, y el descuento racional, es pagado por anticipado. SIMBOLOGIA: Dr = Descuento Racional P = Valor Actual o Principal n = Tiempo (se aplican los 4 métodos conocidos) i = Tasa de Interés. Fórmulas: Contenidas en el Prontuario respectivo. APLICACIONES: Problema No. 1 El propietario de un predio que se dedica a la compra-venta de vehículos, recibió un documento por valor de Q.95,000.00 a cobrar dentro de 60 días. Hoy, por necesidad de efectivo acudió a una casa de descuento, la cual por la compra del documento le cobró una tasa del 12% de descuento racional método ordinario. ¿De cuánto fue el descuento racional y cuánto recibió de efectivo el propietario del predio?. Problema No. 2 Una letra de cambio con valor al vencimiento de Q.80,000.00, se descontó en una Institución financiera, que cobró Q.8,000.00 de descuento racional, aplicando el 10% de tasa de descuento exacto. ¿En qué tiempo estaba considerada la operación?. Problema No. 3 Por un pagaré que vence dentro de 250 días, cobraron un descuento racional de Q.15,000.00. El valor al vencimiento del pagaré es de Q.125,000.00. ¿Qué tasa de descuento racional simple ordinario, se aplicó?. DESCUENTO BANCARIO O COMERCIAL: Es el interés que se paga por anticipado, calculado sobre el monto o valor al vencimiento a una tasa de descuento pactada, por el período transcurrido entre la fecha de descuento y la fecha de vencimiento. El descuento bancario o comercial, se utiliza en el sistema bancario. Como base para el cálculo del tiempo se toman 365 días, aun sea año bisiesto. Su cálculo se basa en el Interés Simple Exacto.

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SIMBOLOGIA: Db = Descuento Bancario S = Monto o valor al vencimiento n = Tiempo (t/365) d = Tasa de Descuento VL = Valor Liquido. DIFERENCIA ENTRE EL DESCUENTO RACIONAL Y EL DESCUENTO BANCARIO: El descuento racional, se calcula sobre la base del Principal y se aplican los 4 métodos. El descuento bancario, tiene como base de cálculo el Monto o valor al vencimiento, y se aplica únicamente el Método Exacto. Fórmulas: Contenidas en el Prontuario de fórmulas respectivo. APLICACIONES: Problema No. 1 Una letra de cambio por valor de Q.200,000.00, pagaderos al vencimiento, fue emitida el 25 de enero y vence el 30 de noviembre 2009. El tenedor ha previsto que el próximo 8 de agosto, acudirá a un banco del sistema a descontar el documento, a una tasa del 18% anual de interés. ¿De cuánto será el importe del descuento bancario y del valor liquido a recibir?. Problema No. 2 Un documento fue emitido el 8 de enero 2009 y venció el 10 de mayo 2009, por valor de Q.100,000.00, devengó el 11% de interés simple ordinario. El documento fue descontado en un banco local, a una tasa de descuento del 10% anual, cobrando la cantidad de Q.10,000.00 de descuento bancario. ¿En qué fecha se realizó el descuento del documento?. Problema No. 3 Dentro de 228 días vence un documento, con valor de Q.150,000.00, fue descontado hoy, entregando el banco la cantidad de Q.135,000.00. ¿Cuál fue la tasa de descuento que aplicó el banco?. RELACION ENTRE EL DESCUENTO BANCARIO Y EL DESCUENTO RACIONAL (Tasa de descuento e interés equivalente): El descuento bancario se calcula sobre la base del monto, el descuento racional sobre la base del principal, por lo que el monto siempre será mayor que el principal, por lo cual se concluye:

 El descuento bancario a cualquier tasa de descuento, siempre será mayor que el descuento racional, a igual tasa de interés y por el mismo plazo.

 Para que el importe del descuento bancario y del descuento racional, sean iguales, es necesario

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