Diferencias y similitudes de los test econométricos de Dickey-Fuller y Phillips-Perron

Diferencias y similitudes de los test econométricos de Dickey-Fuller y Phillips-Perron.

Característica

Dickey-Fuller

Phillips-Perron

Tipo de test

Unilateral

Bilateral

Hipótesis nula

La serie tiene una raíz unitaria (no es estacionaria)

La serie tiene una raíz unitaria (no es estacionaria)

Estadístico de prueba

t-Student

z

Método de estimación

Máxima verosimilitud

Mínimos cuadrados ordinarios

Tipo de prueba

Prueba de raíz unitaria

Prueba de raíz unitaria

Objetivo

Evaluar la presencia de una raíz unitaria en una serie temporal

Evaluar la presencia de una raíz unitaria en una serie temporal

Tipo de datos

Serie temporal univariante

Serie temporal univariante

Resultados

Se obtiene un estadístico t y un valor p que se comparan con valores críticos para determinar si se rechaza o no la hipótesis nula de presencia de una raíz unitaria

Se obtiene un estadístico z y un valor p que se comparan con valores críticos para determinar si se rechaza o no la hipótesis nula de presencia de una raíz unitaria

Interpretación

Si el valor t es menor que el valor crítico y el valor p es menor que 0,05 (nivel de significancia), se rechaza la hipótesis nula y se concluye que la serie es estacionaria. Si el valor t es mayor que el valor crítico y el valor p es mayor que 0,05, se acepta la hipótesis nula y se concluye que la serie es no estacionaria

Si el valor z es menor que el valor crítico y el valor p es menor que 0,05 (nivel de significancia), se rechaza la hipótesis nula y se concluye que la serie es estacionaria. Si el valor z es mayor que el valor crítico y el valor p es mayor que 0,05, se acepta la hipótesis nula y se concluye que la serie es no estacionaria

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