ECOPETROL

Un modelo donde las variables puedan definirse en términos de dos de las condiciones para cada tipo de la demanda, o sea, cuando nosotros trabajamos la clase el de operaciones y el de finanzas. La diapositiva 20 corresponderá a los 3 tipos de activos, en ese caso estarán atadas a los 3 que son acciones, bonos y divisas y las restricciones agrego lo demás., lo correspondiente a cada tipo de activo dependiendo del riesgo y la información que puede generar de restricciones. Pero este modelo será utilizado para cada mercado.

Por ejemplo, Colombia uno lo represento con acciones de ECOPETROL, el otro con bonos y las divisas podría ser el dólar con esto puedo calcular el rendimiento promedio (0.18, 0.125, y 0.075 son los rendimientos de cada tipo de activo) por eso hay que precisar una variable para cada tipo de activo. Eso sería solo para Colombia, para que sean los 3 mercados que pide se tendría que repetir para los mercados de por ejemplo México y chile, lo que cambio es la información que se generan en cada caso.

O bien un solo modelo donde el proveedor corresponda a los 3 mercados el 1 es Colombia, el 2 es chile y el 3 es México y los componentes corresponden a los tipos de activos son acciones, bonos y divisas, por lo que aquí tendríamos 9 variables y en esta obtener una única decisión que si repartiría entre los activos y los mercados.

Rendimiento y riesgo son los valores clave. El rendimiento se calcula con el promedio de los retornos, o sea la variación que tiene el activo en un determinado periodo de tiempo. Y el riesgo, en finanzas hay muchas aproximaciones si se usa desde la estadística puede ser utilizada como una medida que podría ser la desviación estándar.

Un modelo para cada tipo de riesgo, donde tenga tipos de activos en los mercados. Maximizar y minimizar. Ejemplo acciones son la renta variable que por ejemplo es ECOPETROL, para descargar la información, en mercado local en línea renta variable, las principales acciones del mercado colombiano, descargar un histórico, es de 6 meses máximo por periodo, cuando hago eso se descarga acción detalle, y entonces hay datos esta diaria, cantidad de acciones y yo puedo usar por ejemplo las variaciones  y aquí se calcula el promedio de la variación, ese sería su retorno, y el riesgo lo calculo como la desviación estándar de esa misma variación. Un riesgo de 3.45 % y un retorno de -0.26, luego armar la función objetivo, maximizar el -0.26 x1 que x1 representa ECOPETROL +recolectar la información de los otros activos, este sería el problema 1, el problema 2, sería otro escenario en el que quiero minimizar el riesgo, la función quedaría, 3.45 x1+ la otra info que recolecte de los otros activos.

En el ejemplo decía el portafolio de este fondo va entre tanto y tanto, podemos decir que esta atado al riesgo, que la inversión en Colombia sea mayor por lo que es mas estable y es un perfil conservador y cambiarlo en el caso en un perfil diferente

Para la parte de los factores podemos usar las fuentes que nos dio del modelo IKEA, banco mundial, y desglosado de busninss que trae todo tiempo de variables  de riesgo- país, control de la inflación, tasas de interés, calificaciones de riesgo que podemos hacer JP Morgan que asignan cierto a cada mercado en cada factores, el mercado financieros las bolsas de cada país.

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