EJERCICIO DE PROYECCIÓN DE UN FLUJO DE EFECTIVO

EJERCICIO DE PROYECCIÓN DE UN FLUJO DE EFECTIVO

Es el caso de una empresa que trata de medir su flujo de efectivo de los accionistas y surgir y permanecer en el mercado durante tres años.

Se calcularan las partidas de soporte para la proyección del estado de pérdidas y ganancias y una vez calculado este estado se procederá al cálculo del flujo de efectivo.

Un grupo de empresarios ha concebido la idea de poner en marcha un negocio. Los estudios de mercado y factibilidad arrojaron los siguientes datos básicos:

1. Se trata de un producto de rápida obsolescencia, por lo cual la firma trata de permanecer en el mercado solamente durante tres años, al cabo de los cuales su maquinaria tampoco tendrá un valor apreciable

1. El mercado es un potencial de ventas de 100.000 unidades por año

1. Cada unidad tendrá un precio de venta de $10 y tendrá un costo variable de $7

1. Los costos fijos anuales ascienden a $100,000 sin incluir ni depreciación ni costos financieros

1. La inversión requerida es de $300,000 de los cuales $180,000 están representados en maquinaria, $30,000 son costos del estudio de factibilidad y de los gastos preoperativos, y los $90,000 restantes son el efectivo que deberá tener siempre para operar, el cual se estima es el. valor aproximado de un mes de labores. Esto es lo denominado capital de trabajo.

1. La inversión está respaldada por un aporte de $150,000 por parte de los socios, y por un crédito por igual cuantía pagadero en tres años, con intereses del 20% anual, sobre saldos insolutos.

1. Los impuestos se pagaran causados, y una tasa del 22%

1. La firma se irá adaptando al mercado vendiendo el 70% de su potencial en el primer año, el 80% en el segundo año y el 100% en el tercero.

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