EL SISTEMA FINANCIERO

EL SISTEMA FINANCIERO

Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulación del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman “intermediarios financieros” o “Mercados financieros”. Los medios que utilizan estas instituciones para facilitar las transferencias de fondos de ahorros a las unidades productivas se denominan “instrumentos financieros”.

Mercados Financieros

Mercado Monetario: IF-SBS

Mercado Capitales: Acciones-Bolsa de Valores-SMV

Mercado de Derivados: Contratos de ejecución futura con condiciones fijadas al inicio; Forwards, Swaps, Opciones, Futuros

Entes Reguladores del Sistema Financiero

• BCR: Propicia la libre determinación de las tasas de interés respetando las tasas máximas y mínimas establecidas

• SBS: Propicia que el financiamiento este al alcance de todas las personas naturales y jurídicas, en especial de las PYMES.

• SMV: Cuya finalidad es promover el mercado de valores y velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas.

Componentes Básicos del Sistema Financiero

• Recursos financieros, constituidos por el capital, las reservas y los depósitos bancarios, así como aquellos disponibles en otras instituciones financieras que captan ahorros y realizan inversiones en activos financieros.

• Intermediarios financieros, tales como bancos, empresas financieras, AFP, fondos mutuos y fondos de inversión.

• Instrumento bancario y financiero, conformado por letras de cambio, cheques, pagarés, títulos de deuda pública, acciones, obligaciones, etc.

• Rendimiento, como son las tasa de interés o rentabilidad, según se trate de instrumentos de renta fija o renta variable.

INVERSIONES

Una inversión es una compra de cualquier activo con el fin de obtener una ganancia o beneficio futuro. Esos activos suelen denominarse instrumentos o valores, y pueden ser de diferentes clases, lo que hace también que exista una variedad de mercados.

Planes de Inversión

• Cumplir con los prerrequisitos de inversión: tener una satisfacción adecuada de las necesidades básicas antes de invertir y contra con una protección adecuada contra diversos riesgos “comunes”.

• Establecer las metas de inversión: son los objetivos financieros que un inversionista desea lograr al invertir; acumular fondos para su jubilación, aumentar los ingresos corrientes al ganar dividendos o interés, ahorrar para realizar gastos mayores.

• Adoptar un plan de inversión: documento que describe como se invertirán los fondos como la cantidad de riesgo tolerable.

• Evaluar y seleccionar los instrumentos de inversión: en rendimiento y riesgo.

• Crear una cartera diversificada: grupo de títulos o de otras inversiones, creado comúnmente para lograr una o mas metas de inversión.

• Administrar la cartera: después de crear la cartera, debe medir su comportamiento real con relación al desempeño esperado. Si los resultados de inversión no son congruentes con las metas, podría necesitar tomar medidas correctivas.

El riesgo

Riesgo es la posibilidad de que ocurra algún evento, acto, hecho, circunstancia que impida el logro de los objetivos de la empresa o impacte negativamente en su patrimonio, resultados, desempeño o posicionamiento. Se mide en

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