ESTRATEGIAS DE TRAIDING

QUANTPEDIA

ESTRATEGIAS DE TRAIDING

Cupones los bajamos de infocel/ Royter /

YTM las sacamos de sificap

Consulta de últimos hechos del broker telefónico

Es el de en medio

Para conectar un archivo de Excel con MATLAB, tienes que guardar el archivo en tu carpeta de MATLAB

Una vez que lo guardaste

edit ‘bonosclase’

datos=xlsread(‘pones el nombre del archivo como lo guardaste.xlsx’,’hoja donde este’,’las celdas donde este ejemploE9:G17’);

fechas=xlsread(‘pones el nombre del archivo como lo guardaste.xlsx’,’hoja donde este’,’las celdas donde este ejemploD9:D17’);

1.CREAS UN NOMBRE BONOM

0. yo=bndprice(YTM,cupón,today,'fecha de vencimiento')

precio limpio

precio sucio: precio limpio + intereses devengados(int transcurridos)

si vence en noviembre y lo compras en octubre tienes que pagar el precio + los intereses que le corresponden a la persona que lo tuvo 5 meses.

Por practicidad todos los sistemas te dan la YTM del precio limpio pero si hoy quisieras comprar tienes que pagar los intereses devengados + precio.

La negociación se hace a precio sucio.

Manualmente:

(7.75/360)*ultima vez que pago cupón y el día en que lo quiere comprar

MATLAB

[gato perro]

Pones cualquier nombre de 2 variables y MATLAB te saca el precio limpio y los intereses devengados (la suma es el precio sucio)

A mayor flujos más riesgo / a + plazo esa asimetría es más acentuada

Mayor variación

Siempre va a ser más riesgoso los bonos de mas plazo

Duración modificada

Puedes ganar más de lo que puedes perder / no es simétrico

Convexidad en bonos

Duración modificada

*leer para punto extra*

A mayor plazo mayor duración y convexidad

MATLAB

Duración:

dmodificada=bnddury(YTM,cupon,no siempre es today puede ser fechas pasadas o today,fecha de vencimiento)

Ese número te dice en cuanto se va a mover el precio del bono si la YTM se puede 100 bp (1%)

Una manera rápida es con la duración modificada para saber cuánto se va a mover si se mueven las tasas

DM es la derivada

Esto de bueno para cambios pequeños, para cambios muy drásticos o bonos de mayor duración el error va a ser muy alto.

Qué tanto te va a afectar si cambian las tasas?

Cuánto puedes ganar o perder?

Si quieres una estimación más exacta, además de la duración, utilizas las convexidad.

...