El nuevo Trabajo diagnostico fionanciero

Diagnostico financiero

Gilberto Campo

Luis Cervantes

William Gutiérrez

Fabián Jaramillo  

Rafael Pérez

Liliana Sánchez

Edgar Valverde  

Universidad Del Norte

Facultad De Ingenierías

Maestría En Ingeniería Administrativa

Atlántico

2014

Tabla de contenido

Cálculos del diagnóstico financiero3

Balance general3

Análisis vertical y horizontal del balance general4

Estado de resultado5

Análisis vertical y horizontal del estado de resultado6

Indicadores financieros7

Análisis financiero8

Estructura de activos11

Estructura de pasivos y patrimonios14

Análisis de indicadores14

[pic 1]

[pic 2]

[pic 3]

[pic 4]

[pic 5]

ANÁLISIS FINANCIERO

1. Los activos totales de la compañía a lo largo de los periodos estudiados fueron superiores a los 30.000 SMLV (el menor fue para 2007 que fueron 114.868 SMLV), lo cual indica que la compañía es clasificada como gran empresa.

1. Los activos se encuentran concentrados en los no corrientes fundamentalmente en la cuenta propiedad, planta y equipos (activos fijos).

1. No se registraron costos y gastos diferidos, ni tampoco intangibles, lo que indica que no es una empresa que invierte en innovación ni busca que sus productos se diferencien de los demás. Sencillamente comercializa un comodity.

1. Sus activos están financiados en un 30% (promedio) por terceros que no son dueños y el restante por terceros que son dueños.

1. El mayor aporte en ingresos lo está generando la venta de aceite de palma (alrededor del 85%), y en un grado menor (aproximadamente el 15%) lo genera la venta de los productos residuales.

1. El patrimonio de la compañía está concentrado en las valorizaciones que han adquirido los activos fijos, y por el contrario las Utilidades Netas de los periodos son muy bajos. Se infiere que el negocio ha cambiado de enfoque.
2. De todos los ingresos recibidos, en promedio el 85% corresponde a costos y solo el 15% restante quedan para cubrir los gastos de operación, venta, gastos financieros e impuestos, de los cuales el 9% se emplean en gastos administrativos.

1. Se observan crecimiento en las ventas entre los periodos 2007-2008 y una disminución importante entre 2009-2010 en la misma proporción en la que decrecieron las ventas.

1. En cuento a los costos, se percibe aumentos en los costos de ventas den los periodos 2007-2008 y 2009-2010. En el periodo 2008-2009 se observó una disminución en la misma proporción en la que cayeron las ventas.

1. En general en los periodos 2008-2009 hubo un brusco decrecimiento en las utilidades, y luego se evidencio una recuperación entre los periodos 2009-2010. En conclusión, el año 2009 fue el que menos utilidad neta dejo.

1. Se evidencia que entre los años 2007 y 2008 hubo un crecimiento importante en Anticipos y avances. Estos fueron cubiertos por un aumento en los ingresos, ya que no se observó variación en las cuentas por cobrar, ni en la caja. En el rango siguiente (2008-2009), bajan las ventas y aumentan las cuentas por cobrar. Esto puede deberse a que la compañía ofreció mayores facilidades de crédito a sus clientes; y por el contrario, los avances y anticipos bajaron. Estos movimientos en las cuentas de anticipo se pudieron haber debido a una negociación que buscaba asegurar materiales, debido a que los inventarios no tuvieron variaciones significativas, pero si aumento el costo de venta.

1. A partir del año 2009 se dejó de pagar oportunamente a los proveedores como consecuencia de falta de liquidez.

1. El pasivo corriente creció bruscamente en el periodo 2008-2009, mientras que el activo corriente disminuyo incluso a una razón más alta a la de los pasivos. Esto significa que la deuda a corto plazo se hizo más grande mientras que los activos que se vuelven efectivo a corto plazo se hicieron más pequeños, reafirmando la conclusión de que en este periodo la empresa presento problemas de liquidez.

1. Se observó que los anticipos y avances fueron financiados con la caja (activo corriente), que podría ser la originaria de la falta de liquidez. Pero en el año 2009 se incrementaron los pasivos a largo plazo debido a que adquirió deuda. Con ello se infiere que se corrigió el problema de liquidez que marco el periodo anterior.

1. El patrimonio en 2009 se vio afectado por las bajas utilidades netas (o utilidades de ejercicio), y la inclusión de una nueva deuda (la de largo plazo). Sin embargo, hubo una recuperación en el último periodo, pero este se debió a ingresos por venta de un nuevo producto y a ingresos no operacionales. Se concluye que el producto principal de venta no está generando suficientes utilidades como para mantener ella por si sola la operación de la empresa, y toco buscar alternativas de ingresos para poder conseguir que el negocio siga rentando.

ESTRUCTURA DE ACTIVOS

[pic 6]

Entre los años 2007 y 2010 se evidencia una baja representación del porcentaje de activos corrientes en la empresa Inversora S.A., lo cual significa que la empresa no está concentrando sus inversiones en activos de operación que puedan fluctuar ingresos a términos menores o iguales a un año. Las inversiones en activos no están equitativamente distribuidas entre activos corrientes y no corrientes.

...