Elaboración De Ejercicios De Tipo De Cambio.

Objetivo:

Aplicar las fórmulas de cálculos de tipo de cambio de futuros, a casos concretos de la realidad para llegar al resultado correcto.

Instrucciones:

Después de analizar el siguiente planteamiento, resuelve correctamente las preguntas que se plantean al final considerando los datos proporcionados.

Planteamiento:

El cálculo de la utilidad (pérdida o ganancia), generada por la variación cambiaria en una transacción, viene dado, evidentemente, por la siguiente relación:

UTC = Utilidad debida a la variación cambiaria (en Moneda Local)

MD = Monto transado en divisa (en Moneda extranjera) (positivo si se recibirá, negativo si se pagará)

SN = Tipo de cambio Spot dado en el momento N (Moneda Local / Moneda Extranjera)

FN = Tipo de cambio Forward estimado para el momento N (Moneda Local / Moneda Extranjera)

La compañía EMPRESAS COLOMBIANAS S.A. va a recibir dentro de siete meses un pago por USD 175,000.00 producto de su última exportación al mercado canadiense. El tipo de cambio spot registra 2.500 COP/USD, mientras que la expectativa de devaluación del Peso colombiano frente al Dólar americano es del 10% anual.

a. ¿Cuál es el tipo de cambio forward esperado para cuando la empresa reciba el pago?

Respuesta

Se sabe que la devaluación del Peso colombiano frente al al Dólar americano es del 10% anual.

Entonces para saber el tipo de cambio forward dentro de 7 meses, primero tengo que encontrar la devaluación del Peso colombiano frente al al Dólar americano dentro de 7 meses

id,12m = 0.10

id,7m = [ (1 + id,12m)7/12 ] - 1

id,7m = [ (1 + 0.10)7/12 ] - 1

id,7m = [ (1.10)7/12 ] - 1

id,7m = 1.0572 - 1

id,7m = 0.0572

id,7m = 5.72 % en 7 meses

Tipo de cambio forward dentro de 7 meses =

F7 = S (1 + id,7m)

F7 = 2.500 (1 + 0.0572)

F7 = 2.500 (1.0572)

F7 = 2.643 COP/USD

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