Empresas Socovesa S. A.

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Empresas Socovesa S. A.

Control Financiero

Integrantes:

• Kevin Beltramín Sommer
• Álvaro Campos Díaz
• Karina Serón Alcayaga

Asignatura: Portafolio de Titulo

Sección: 003v

Profesor: Héctor Concha

Índice

Introducción        3

Desarrollo        4

Resumen cuantitativo de las Ventas por área de negocio        5

Resumen Cuantitativo de Costo de Ventas        6

Resumen Cuantitativo de Gastos de Administración y Ventas        6

Resumen cuantitativo de Gastos Generales        7

Resumen Cuantitativo de Costos Contables por tipo        7

Proyecciones        8

Proyección Presupuesto de Venta        9

Proyección Presupuesto Costo venta        10

Proyección Presupuesto GAV        10

Proyección Presupuesto Gastos Generales        11

Proyección Presupuesto Costos Contables        12

Flujo de Caja Económico        13

Flujo de Caja Mixto        16

Herramientas de Evaluación        18

WACC y CAPM        18

VAN Y TIR        21

Conclusiones        23

Bibliografía        24

Anexos        25

Anexo 1. PIB        25

Anexo 2. Índice Mensual de actividad de la construcción        26

Anexo 3. Tasa de política monetaria Banco Central        27

Anexo 4. IGPA 1990 – 2016        28

Anexo 5. Impuesto Primer categoría – Banco Central        29

Anexo 6. Tasa Efectiva (Fragmento)        30

Introducción

El análisis de estados financieros es el proceso crítico dirigido a evaluar la posición financiera, presente y pasada, y los resultados de las operaciones de una empresa, con el objetivo de establecer las mejores estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y resultados futuros.

Enfocados en esta definición esta herramienta financiera es vital en el área inmobiliaria, como es Empresas Socovesa, La actividad de la industria está fuertemente relacionada a la  inversión, mueve grandes volúmenes de recursos financieros. Estos recursos hacen particularmente importante la adecuada búsqueda, evaluación y selección de proyectos inmobiliarios.

En un contexto de mucha incertidumbre, no basta solo con imitar buenos proyectos de la competencia       o       simplemente       seguir       modelos       de       los       mercados         exitosos.

Este nuevo escenario de crecimiento e inestabilidad es sin duda un espacio de oportunidad, que nos plantea una nueva forma de enfrentar futuros desarrollos, en los que la evaluación tiene un papel fundamental en la toma de decisiones.

En el siguiente informe se presenta un estudio completo de Empresas Socovesa en cuanto al control financiero, definiremos sus principales cuentas de gastos y utilidades ordenándolas en un presupuesto, al cual aplicaremos una proyección a un horizonte de 3 años de acuerdo a sus flujos futuros, determinando su viabilidad en un análisis cuantitativo

Desarrollo

La Importancia de los presupuestos

"Es un plan integrado y coordinado que se expresa en términos financieros, respecto de las operaciones y recursos que forman parte de una empresa, para un período determinado, con el  fin de lograr los objetivos fijados por la alta gerencia".

El presupuesto como instrumento de gestión anticipa el conocimiento de los posibles problemas, facilitando el estudio de las distintas alternativas de acción en la toma de decisiones.

Previo a esto es necesario recopilar información económica-financiera, la cual fue obtenida de los estados financieros de la compañía entre los años 2014 a 2016, seleccionando las cuentas más relevantes          e importantes.

Resumen cuantitativo de las Ventas por área de negocio

El siguiente resumen presenta los ingresos por venta con su respectivo desglose de las cuentas (Nota 22 y 13) y sus respectivos totales entre el año 2014 y 2016.

Resumen Cuantitativo de Costo de Ventas

A continuación, se presenta la cuenta costo de venta, presentada en los estados financieros de la compañía entre 2014 y 2016.[pic 6]

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