¿En qué casos es conveniente que la empresa realice inversiones de corto plazo?

1. ¿En qué casos es conveniente que la empresa realice inversiones de corto plazo?

A la empresa le conviene realizar inversiones de corto plazo cuando cuente con excedentes de tesorería, es decir cuando la financiación a largo plazo supera las necesidades totales de capital. En este caso se debe poder predecir las necesidades futuras de capital y tener en cuenta el horizonte de tiempo a invertir al momento de diseñar una política de inversión.

Con esto lo que se busca es por un lado el preservar el valor de los excedentes y luego obtener rentabilidad invirtiendo en instrumentos financieros.

Las opciones para las empresas en general pueden ser el invertir en certificados bancarios, que ofrecen diversos plazos menores al año, depósitos overnight, e inclusive títulos de renta fija con vencimientos menores al año. En este último caso al ser de corto plazo, los instrumentos de renta fija al mantenerse al vencimiento minimizan el riesgo.

En el caso de empresas del sistema financiero el objetivo de adquirir instrumentos puede ser el de venderlos en el corto plazo para obtener un beneficio. Tal es el caso de los instrumentos de renta variable.

2. ¿En qué casos es conveniente que la empresa realice inversiones de largo plazo?

Renta fija, deuda.

Estos instrumentos se pueden mantener hasta el vencimiento.

3. ¿Sería conveniente que la empresa realice inversiones alternativas? Explique.

Lo que se busca con realizar inversiones alternativas es el diversificar la cartera y obtener rentabilidad independientemente de la evolución de los mercados. La decisión de si invertir en estos activos debería hacerse sólo si se cuenta con la información necesaria. Estas inversiones pueden realizarse sobre activos físicos, que pueden corresponder a propiedades o bienes raíces, o inclusive inversiones directas en empresas privadas. Por otro lado, tenemos también los fondos de cobertura (hedge funds) y los fondos de inversiones.

Uno de los beneficios de invertir en estos instrumentos es la baja correlación que tienen con los mercados, pero esto se debe sopesar con el hecho de que puedan ser ilíquidos.

Referencias

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