¿En qué consiste un análisis financiero?

¿En qué consiste un análisis financiero?

Primeramente, debemos conocer que es un análisis financiero y para que nos sirve esto. Conocemos análisis financiero como a la evaluación de la rentabilidad, estabilidad y viabilidad de un proyecto o negocio. Nos sirve como un método que nos permite analizar las consecuencias financieras y así poder estudiar distintas decisiones de un negocio.

El análisis financiero es el estudio que se hace de la información contable de un negocio, mediante la utilización de indicadores y razones financieras.

Inicialmente, encontraremos que todo el ciclo contable o el proceso de este, se resume en la estructuración de los estados financieros. Particularmente los estados financieros más utilizados son el Balance General y el Estado de Resultado. Esto no quiere decir que los otros 3 estados financieros de carácter obligatorio como lo son el estado de cambio de la situación financiera, el estado de flujos de efectivo y el estado de cambio del patrimonio no son importantes, pero las técnicas que desarrollaremos en este análisis solo nos enfocaremos en las más practicadas y más conocida por nosotros, que son el balance general y estado de resultado.

Dentro del proceso de la realización del análisis debemos destacar la importancia que tiene contextualizar la información de nuestro negocio, estos datos deben interpretarse de manera cualitativa y cuantitativa.

En el análisis cualitativo debemos analizar cómo se comporta el mercado a nivel nacional o internacional, además del sector; los problemas y ventajas que tenemos en la economía nacional. Los factores que pueden amenazar o que pueden favorecer directamente al comportamiento de la empresa, etc.

Mientras que en el análisis cuantitativo nos veremos enfocados en los estados financiero comentados anteriormente, que son: Balance General y Estado de Resultado.

El Balance General está compuesto por los ACTIVOS, PASIVO y PATRIMONIO

Dentro de los activos encontramos que son los bienes, derechos y otros recursos de los que la empresa dispone, pudiendo ser estos: muebles, construcciones, equipos, maquinarias u otros derechos de cobro por servicios prestados o venta de bienes a clientes.

En los pasivos podemos divisar que son el total de deudas y obligaciones que contrae la empresa. Dentro de estos están los pagos que se deben realizar dentro de un año.

Finalmente encontramos al patrimonio, siendo prácticamente la participación de los dueños dentro de la empresa o negocio.

Generando el control de los activos, pasivos y patrimonios podemos enfocarnos en un análisis más exhaustivo que combina con el segundo estado financiero denominado como Estado de Resultado

Por parte del Estado de Resultado encontramos una estructura que nos servirá para dar síntesis a nuestro plan contable. Dentro de la estructura del Estado de Resultado debemos seguir el siguiente orden.

Inicialmente existe una técnica de análisis de estructura y otra técnica de análisis de posición.

Hablamos de análisis de estructura porque estaremos revisando como está compuesto el estado financiero. Ejemplo, que porcentaje del activo es activo corriente o no corriente o como también ver qué porcentaje de mis pasivos debo pagar a más de un año. Más bien nos sirve para ir mirando el estado de resultado y ver cómo está compuesta la utilidad bruta, utilidad operacional y la utilidad neta. Es un análisis de carácter estático, que nos permite a nosotros definir como está participando el costo y el gasto de los ingresos.

 En el análisis de estructura podemos encontrar tres técnicas dentro de las cuales están.

1. Análisis vertical: Esta técnica hace uso de una Cifra base (Cifra donde la cual se dividen todas las demás cifras)
   Ejemplo.
   En el Estado de Resultado la Cifra base son las Ventas con los ingresos operacionales. En el Balance General la Cifra base es el Total de Activos.  

El análisis que podemos hacer es que el 20% de mis ventas se convierten en utilidad Bruta.

1. Análisis Horizontal: Esta técnica también conocida como análisis de posición. Es un análisis dinámico, a través del cual podemos determinar cuál ha sido el comportamiento de cada una de las cuentas en estos estados financieros. Es decir, puedo revisar si una cuenta aumenta o disminuye y esa variación se puede expresar de dos formas. 1. Variación Relativa o porcentual (%) 2. Variación Absoluta ($). A esta técnica la llamamos de análisis dinámico y nos permite analizar tendencias y comportamientos de como inicia un periodo contable y como finaliza,
   
2. Uso de Indicadores Financieros:  También conocidos como Ratios o Razones Financieras. Los Ratios Financieros parten de los estados financieros y nos permiten diagnosticar y revisar cómo están los “signos vitales” de una empresa. Dentro de los “Signos Vitales” encontramos: 1. Liquidez, 2. Endeudamiento, 3. Rentabilidad.
   1. Liquidez capacidad de pago en un corto plazo se apoya en otro grupo de indicador llamado Indicadores de Actividad.

2. Endeudamiento: nos va a permitir darnos cuenta si la empresa puede asumir más deudas o tan solo enfocarse en pagar las que tiene  

3. Rentabilidad: Nos sirve para ver la capacidad que la empresa tiene de generar riquezas.

* Estos indicadores por si mismos deben ser comparados para que puedan ser tomados como herramientas de análisis y ¿Con que se deben comparar estos indicadores? Bien sea con los indicadores del sector, con indicadores presupuestados, con indicadores históricos que ya tiene la empresa o con los estándares de algún experto.

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