FINANCIAMIENTO DE UNA CEMENTERA

A. FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO

Son obligaciones que se espera que se venzan en menos de un año como plazo, éstas son necesarias para sostener los activos de la empresa como:

• Efectivos

• Inventarios

• Cuentas por cobrar

Clasificación del financiamiento a corto plazo:

• SIN GARANTÍA

Son los fondos que consigue la empresa sin poner sus activos fijos como garantía.

 Pronto pago

Es un beneficio que el cliente o proveedor da para la recuperación del dinero más rápido. Consiste en la reducción del precio dado por el acreedor al deudor esto se conoce como descuento por pronto pago. Este descuento es la intención de acelerar el pago y así proporcionar liquidez a la empresa.

Ejemplo:

2 / 10 neto 30

Esto significa que el comprador debe pagar dentro de 30 días de la fecha de la factura, pero recibirá un descuento del 2% si pagan dentro de 10 días de la fecha de la factura.

 Pasivos Acumulados

Una segunda fuente de financiamiento espontánea a corto plazo para una empresa son los pasivos acumulados, estos son obligaciones que se crean por servicios recibidos que aún no han sido pagados.

 Línea de crédito

Se da entre un banco y un prestador en el que se indica el crédito que el banco otorgará durante un período definido.

 Convenio de crédito revolvente

Es una línea de crédito que es usada por grandes empresas y es muy similar a una línea de crédito regular. Sin embargo, lo importante es que el banco tiene la obligación de cumplir con un contrato de crédito revolvente y recibirá un honorario por compromiso.

• CON GARANTÍA

Cuando la persona que me va a dar un fondo, el prestamista, exige una garantía que la mayoría de veces es un activo de la empresa.

 Hipoteca de cuentas por cobrar

Entrega de alguna cosa o un bien para obtener un préstamo.

 Cuentas por cobrar

Se da en un convenio entre el vendedor y el comprador, por medio de un documento llamado; orden compra.

B) Cuotas crecientes, decrecientes y constantes de los bancos Scotiabank e Interbank.

Banco Scotiabank Banco Interbank

Sin periodo de gracia Tasa anual 40.00% Sin periodo de gracia Tasa anual 55.00%

con cuota constante Tasa semestral: 18.32% con cuota constante Tasa semestral: 24.50%

Año Saldo inicial Interés Amortización Cuota Saldo final Año Saldo inicial Interés Amortización Cuota Saldo final

1 120,000.0 21,984.0 5,022.0 27,006.0 114,978.0 1 120,000.0 29,400.0 3,699.4 33,099.4 116,300.6

2 114,978.0 21,064.0 5,942.1 27,006.0 109,035.9 2 116,300.6 28,493.7 4,605.7 33,099.4 111,694.9

3 109,035.9 19,975.4 7,030.7 27,006.0 102,005.3 3 111,694.9 27,365.3 5,734.1 33,099.4 105,960.9

4 102,005.3 18,687.4 8,318.7 27,006.0 93,686.6 4 105,960.9 25,960.4 7,139.0 33,099.4 98,821.9

5 93,686.6 17,163.4 9,842.6 27,006.0 83,844.0 5 98,821.9 24,211.4 8,888.0 33,099.4 89,933.9

6 83,844.0 15,360.2 11,645.8 27,006.0 72,198.1 6 89,933.9 22,033.8 11,065.5 33,099.3 78,868.4

7 72,198.1 13,226.7 13,779.3 27,006.0 58,418.8 7 78,868.4 19,322.8 13,776.6 33,099.4 65,091.8

8 58,418.8 10,702.3 16,303.7 27,006.0 42,115.1 8 65,091.8 15,947.5 17,151.9 33,099.4 47,939.9

9 42,115.1 7,715.5 19,290.5 27,006.0 22,824.6 9 47,939.9 11,745.3 21,354.1 33,099.4 26,585.8

10 22,824.6 4,181.5 22,824.6 27,006.0 0.0 10 26,585.8 6,513.5 26,585.8 33,099.4 0.0

Cuotas decrecientes con 1 año de gracia parcial Cuotas decrecientes con 1 año de gracia parcial

Año Saldo inicial Interés Amortización Cuota Saldo final Año Saldo inicial Interés Amortización Cuota Saldo final

1 120,000.0 21,984.0 0.0 21,984.0 120,000.0 1 120,000.0 29,400.0 0.0 29,400.0 120,000.0

2 120,000.0 21,984.0 0.0 21,984.0 120,000.0 2 120,000.0 29,400.0 0.0 29,400.0 120,000.0

3 120,000.0 21,984.0 15,000.0 36,984.0 105,000.0 3 120,000.0 29,400.0 15,000.0 44,400.0 105,000.0

4 105,000.0 19,236.0 15,000.0 34,236.0 90,000.0 4 105,000.0 25,725.0 15,000.0 40,725.0 90,000.0

5 90,000.0 16,488.0 15,000.0 31,488.0 75,000.0 5 90,000.0 22,050.0 15,000.0 37,050.0 75,000.0

6 75,000.0 13,740.0 15,000.0 28,740.0 60,000.0 6 75,000.0 18,375.0 15,000.0 33,375.0 60,000.0

7 60,000.0 10,992.0 15,000.0 25,992.0 45,000.0 7 60,000.0 14,700.0 15,000.0 29,700.0 45,000.0

8 45,000.0 8,244.0 15,000.0 23,244.0 30,000.0 8 45,000.0 11,025.0 15,000.0 26,025.0 30,000.0

9 30,000.0 5,496.0 15,000.0 20,496.0 15,000.0 9 30,000.0 7,350.0 15,000.0 22,350.0 15,000.0

10 15,000.0 2,748.0 15,000.0 17,748.0 0.0 10 15,000.0 3,675.0 15,000.0 18,675.0 0.0

Cuotas decrecientes con 1 año de gracia total Cuotas decrecientes con 1 año de gracia total

Año Saldo inicial Interés Amortización Cuota Saldo final Año Saldo inicial Interés Amortización Cuota Saldo final

1 120,000.0 21,984.0 0.0 0.0 141,984.0 1 120,000.0 29,400.0 0.0 0.0 149,400.0

2 141,984.0 26,011.5 0.0 0.0 167,995.5 2 149,400.0 36,603.0 0.0 0.0 186,003.0

3 167,995.5 30,776.8 4,666.5 35,443.3 163,328.9 3 186,003.0 45,570.7 5,166.8 50,737.5 180,836.3

4 163,328.9 29,921.9 9,333.1 39,254.9 153,995.8 4 180,836.3 44,304.9 10,333.5 54,638.4 170,502.8

5 153,995.8 28,212.0 13,999.6 42,211.7 139,996.2 5 170,502.8 41,773.2 15,500.3 57,273.4 155,002.5

6 139,996.2 25,647.3 18,666.2 44,313.5 121,330.1 6 155,002.5 37,975.6 20,667.0 58,642.6 134,335.5

7 121,330.1 22,227.7 23,332.7 45,560.4 97,997.4 7 134,335.5 32,912.2 25,833.8 58,745.9 108,501.8

8 97,997.4 17,953.1 27,999.2 45,952.4 69,998.1 8 108,501.8 26,582.9 31,000.5 57,583.4 77,501.3

9 69,998.1 12,823.7 32,665.8 45,489.4 37,332.3 9 77,501.3 18,987.8 36,167.3 55,155.1 41,334.0

10 37,332.3 6,839.3 37,332.3 44,171.6 0.0 10 41,334.0 10,126.8 41,334.0 51,460.8 0.0

Vida util Maquinaria: 5 años

Depreciación anual: 24,000

Banco Scotiabank

Préstamo bancario 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Préstamo 120,000

Compra maq. 120,000

Cuota 27,006.0 27,006.0 27,006.0 27,006.0 27,006.0 27,006.0 27,006.0 27,006.0 27,006.0 27,006.0

Esc. Fiscal int 6,595.2 6,319.2 5,992.6 5,606.2 5,149.0 4,608.1 3,968.0 3,210.7 2,314.6 1,254.4

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